Новая страница 1

Используются технологии uCoz

нАУЧНЫЕ РАБОТЫ ИЗ ЖурналА "Диссертатъоник"

БИЛИОТЕКИ рбд

московский государственный горный университет

На правах рукописи УДК 622.33:338.45

БЕКРЕНЕВ Сергей Сергеевич

ОБОСНОВАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

УГЛЕДОБЫВАЮЩЕЙ КОМПАНИИ С ЗАПАСАМИ

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ И КОКСУЮЩИХСЯ УГЛЕЙ

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Специальность 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством»

(специализация - экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Научный руководитель: доктор технических наук, профессор Петросов А.А.

Москва 2005

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................................................. 3

1. НЕОБХОДИМОСТЬ УЧЕТА ИЗМЕНЕНИЯ СОСТАВА УГЛЕДОБЫВАЮЩЕЙ
КОМПАНИИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ПРИОРИТЕТОВ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ...................... 8

1.1. Исследование состояния, перспектив и сдерживающих факторов освоения
ресурсной базы угледобычи....................................................................................................... 8

1.2. Анализ основных проблем возникающих при изменении структуры
угледобычи.............................................................................................................................. 14

1.3. Характеристики основных подходов к оценке запасов угля в недрах........................ 23

1.4. Актуальность учета в рамках стратегического развития угледобывающих
компаний возможностей изменения структуры и приоритетов отрабатываемых

ЗАПАСОВ............................................................................................................................................................................... 32

Выводы по главе 1............................................................................................................... 34

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РАСЧЕТУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ УГЛЯ В НЕДРАХ В РАМКАХ
СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ............................................................................................ 39

2.1. Общие положения исследований эффективности отработки запасов.............................. 39

2.2. Разработка математической модели определения эффективности разработки
запасов для альтернативных вариантов изменения структуры компании............................ 48

2.3. Разработка методических положений по оценке эффективности отработки

запасов в рамках стратегии развития.................................................................................... 55

Выводы по главе 2............................................................................................................... 70

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ УГЛЯ НА
ШАХТАХ ОАО «КУЗБАССУГОЛЬ» С УЧЕТОМ ВЫБОРА СТАТЕГИИ РАЗВИТИЯ
КОМПАНИИ.............................................................................................................................. 72

3.1. Классификация объекта исследования........................................................................... 72

3.2. Структуризация ресурсного потенциала рассматриваемой компании.......................... 77

3.3. Выявление тенденций развития производственных мощностей компании,
влияющих на выбор стратегии отработки запасов................................................................. 82

3.4. Установление зависимостей факторов освоения ресурсного потенциала от
структуры активов угледобывающей компании.................................................................... 87

3.5. Исследование вариантов отработки запасов................................................................... 92

3.6. Экономическая оценка эффективности вариантов отработки запасов при

изменении стратегии угледобычи......................................................................................... 100

Выводы по главе 3............................................................................................................. 130

ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................................ 134

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ................................................................... 136

3 ВВЕДЕНИЕ

В течение 90-х годов 20-го века в целях обеспечения конкурентоспособности товарной продукции ускоренными темпами происходил процесс реструктуризации угольной промышленности России. Он сопровождался закрытием нерентабельных мощностей, снижением производственного потенциала действующих угледобывающих предприятий, связанным с общим состоянием экономики. В результате проведенных преобразований оценка минерально-сырьевой базы по добыче углей существенным образом изменилась: одна часть запасов оказалась нерентабельной для их разработки в связи с низким качеством имеющихся запасов и высокими затратами на их извлечение, другая - наоборот, в силу дефицита углей высокого качества постепенно увеличивает привлекательность отработки.

В 2001 г. начался новый период развития угледобычи, стимулируемой интенсивным увеличением потребности в высококачественных углях экспортного качества, поставляемых как на внутренний, так и на мировой рынок. Целью данного периода развития является расширение деятельности угольных компаний, обеспечение сырьевой и экономической независимости России, развитие экспортного потенциала отрасли, обеспечение условий для развития системообразующих компаний угольной промышленности и повышение их инвестиционной привлекательности.

Современный период характеризуется нарастанием концентрации угледобьли и процессами перераспределения активов по признаку направления использования углей, что в условиях недостатка собственных средств в угледобывающих компаниях и их избытка у крупных финансово-промышленных холдингов стимулирует последние увеличивать свое присутствие на угольном рынке.

Перед угледобывающими компаниями, обладающими широким спектром качественных характеристик разрабатываемых запасов, возникают различные

варианты развития. Возможности компаний не ограничиваются пассивной стратегией развития бизнеса, означающей, по сути, простое воспроизводство, не ограничиваются они также и расширенным воспроизводством, которое, впрочем, продолжает сдерживаться труднодоступностью получения масштабных заемных средств. В настоящее время перед угледобывающими компаниями открываются уникальные перспективы дифференцировать свой бизнес по направлению использования, при этом обеспечив приток инвестиций за счет продажи части угольных активов и начав расширенное воспроизводство другой части активов. Источником варианта разделения угледобычи является наличие на балансе угледобывающей компании запасов обеспечивающих производство угольной продукции как для поставок на нужды коксования, так и для энергетики.

Действующие принципы подсчета, оценки и государственного учета запасов и прогнозных ресурсов позволяют определить, в основном, технико-экономические характеристики отработки угольных месторождений, а так же экономическую целесообразность разработки рассматриваемых запасов. При этом, применяемые до сих пор методические рекомендации по технико-экономическому обоснованию постоянных кондиций при подсчете запасов месторождений углей обладают ограниченными возможностями по оценке эффективности инвестиций в зависимости от различных вариантов изменения структуры активов компании.

Таким образом, для угледобывающих компаний, разрабатывающих запасы энергетических и коксующихся углей, чрезвычайно актуальной является задача формирования эффективной стратегии развития в условиях ограниченности финансовых ресурсов.

Цель работы - разработка методического подхода по обоснованию и выбору экономически эффективного сценария стратегического развития угледобывающей компании с запасами энергетических и коксующихся углей,

учитывающего условия изменения структуры активов компании и ее производственных возможностей.

Идея работы заключается в оценке реальных производственных и финансовых возможностей угледобывающей компании по реализации проектов отработки запасов с учетом изменения структуры активов компании.

Объект исследования - предприятия угольной отрасли с запасами энергетических и коксующихся углей, формирующие программы перспективного развития.

Предмет исследования — повышение эффективности отработки запасов в недрах в результате реализации альтернативных сценариев развития угледобывающей компании.

Научные положения работы, разработанные лично автором:

1. Установление приоритетов реализации программ отработки запасов
энергетических и коксующихся углей предлагается осуществлять на основе
разработанного алгоритма, который включает исследование базовых
показателей развития угледобычи компании, анализ состояния сырьевой базы
компании и экономическую оценку альтернативных сценариев отработки
запасов.

2. Определение наиболее рационального сценария развития компании с
запасами энергетических и коксующихся углей следует производить на основе
предложенной экономико-математической модели, учитывающей возможности
изменения структуры активов компании.

3. Приоритетные направления инвестиционной деятельности в рамках
выбранного сценария развития целесообразно формировать с использованием

разработанной процедуры определения абсолютного и относительного экономического эффекта производственной единицы с учетом потенциальных технологических и финансовых возможностей угледобывающей компании.

Новизна исследований заключается:

- в разработке методического подхода к обоснованию вариантов
стратегического развития отработки запасов угля в недрах в соответствии с
возможными изменениями структуры активов компании;

- в формировании экономически обоснованного сценария отработки
запасов, позволяющего с позиций эффективного развития угледобывающей
компании определять приоритеты инвестиционной деятельности по
производственным единицам.

Научное значение заключается в разработке методических основ выбора рационального варианта стратегического развития угледобывающей компании с запасами энергетических и коксующихся углей с учетом возможности изменения структуры ее активов.

Практическое значение работы заключается в определении наиболее эффективного с точки зрения угледобывающей компании варианта отработки запасов угля и установлении в рамках этого варианта приоритетов инвестиционной деятельности компании.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:

- анализом технико-экономических показателей развития внутреннего
рынка российских углей;

- исследованием представительного объема государственных и отраслевых
статистических данных, характеризующих работу предприятий угольной
отрасли, состояние и перспективы развития минерально-сырьевой базы России;

- корректным применением методов экономического анализа,
математической статистики и экономико-математического моделирования;

- апробацией предложенного методического подхода для условий
компании ОАО «Кузбассуголь».

Реализация выводов и рекомендаций. Научные результаты, теоретические положения и разработанные методические подходы к расчету экономической эффективности отработки запасов угля в недрах в рамках стратегического развития угледобывающих предприятий приняты для использования компанией «Русский уголь».

Апробация работы. Основные положения и результаты работы докладывались на международной конференции «Неделя Горняка» (2004-2005гг.), на семинарах кафедры «Экономика и планирование горного производства» МГТУ (2004-2005 гг.) и на техническом совете компании «Русский уголь» (2005 г.).

Публикации. По результатам исследования автором опубликовано 3 научные работы.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 19 таблиц, 34 рисунка и список использованной литературы из 112 наименований.

1. НЕОБХОДИМОСТЬ УЧЕТА ИЗМЕНЕНИЯ СОСТАВА УГЛЕДОБЫВАЮЩЕЙ КОМПАНИИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ПРИОРИТЕТОВ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ.

1.1. Исследование состояния, перспектив и сдерживающих факторов

освоения ресурсной базы угледобычи.

Среди первичных топливных ресурсов угольная промышленность имеет наиболее обеспеченную сырьевую базу - разведанные запасы угля (категории A+B+Ci) составляют около 200 млрд. т, что по обеспеченности соответствует 500-600 годам их отработки, даже при условии существенного роста объемов добычи угля. Только высокотехнологичные запасы угля (100 млрд.т) позволяют отрабатывать их в течение 300 лет.

Основной объём балансовых запасов энергетических углей сосредоточен в районах Западной и Восточной Сибири, причем для открытого способа добычи пригодны почти 60% этих запасов. Наиболее благоприятные для извлечения высококачественные каменные угли находятся, в основном, в Кузнецком, а бурые угли - в Канско-Ачинском угольных бассейнах.

Разведанные запасы угля по регионам Российской Федерации представлены в табл. 1.

Таблица 1 Разведанные запасы угля по регионам Российской Федерации


Экономический район	Всего		В том числе энергетические
Экономический район
млрд. т	%	млрд. т	%
Российская Федерация	200,79	100,0%	160,75	100%
Европейская часть	20,26	10,1%	16,36	10%
Северный	8,28	4,1%	4,87	3%
Центральный	3,48	1,7%	3,48	2%
Северо-Кавказски й	6.65	3,3%	6,37	4%
Уральский	1,95	1,0%	1,74	1%
Азиатская часть	180,43	89.9%	144,29	90%
Западно-Сибирский	92,69	46,2%	62,21	39%
Восточно-Сибирский	67,58	33,7%	64,92	40%
Дальневосточный	20,16	10,0%	17,16	11%

В балансовых запасах угля России на долю бурых углей приходится 103 млрд.т или 51%, в том числе 8,1 млрд.т (7,9%) пригодные для извлечения подземным способом и 94,9 млрд.т (92,1%) - открытым способом. На долю каменных углей в балансовых запасах приходится 97,2 млрд.т (49%), в том числе 73,0 млрд.т (75,1%) пригодные для извлечения подземным способом и 24,2 млрд.т (24,9%) - открытым способом.

В общем объёме балансовых запасов 26 млрд. т находятся в стадии освоения промышленностью, 1,87 млрд. т - на полях строящихся шахт и разрезов, 66,3 млрд. т - подготовлены разведкой для строительства новых угледобывающих предприятий, 11,3 млрд. т - для прирезки к полям действующих шахт и разрезов и строительства нетиповых предприятий малой мощности. Остальные запасы (свыше 94 млрд. т) отнесены к группе разведываемых и перспективных для разведки и не включены в сырьевую базу угольной отрасли.

Структура сырьевой базы угольной промышленности России

Структура сырьевой базы угольной промышленности России представлена в табл. 2.

Таблица 2

Сырьевая база угольной промышленности России

Распределение запасов углей по промышленной освоенности, основные бассейны и регионы	Кол-во участков	Мощности ПО добыче, млн. т	Балансовые запасы углей на 1.01.2003, млрд. т	Из них: с благоприят. условиями разработки, млн. т
Российская Федерация, всего	519	1382,5	105,4	85,5
из них: для открытой добычи	250	1110	74,5	68,4
энергетические угли	409	1230,1	87,9	75,7
По промышленной освоенности
1. Действующие угледобывающие предприятия, всего	207	265,6	26	20,2
из них: шахты	109	98	12,7	7,5
в т. ч. энергетические угли	72	49,2	7,4	4,3
разрезы	98	167,6	13,3	12,7
в т. ч. энергетические угли	90	147,6	11,8	11,4

Распределение запасов углей по промышленной освоенности, основные бассейны и регионы	Кол-во участков	Мощности по добыче, млн. т	Балансовые запасы углей на 1.01.2003, млрд. т	Из них: с благо прият, условиями разработки, млн. т
2. Строящиеся угледобывающие предприятия, всего	49	31,6	1,87	1,32
из них: шахты	19	23,8	1,1	0,67
в т. ч. энергетические угли	17	21,75	0,55	0,31
разрезы	30	7,8	0,77	-
в т. ч. энергетические угли	30	7,8	0,51	-
3. Резервные участки подгруппы "а", всего	123	985	66,3	56
из них: шахты	58	139,6	11,7	6,2
в т. ч. энергетические угли	41	86,4	6,1	3,8
разрезы	65	845,4	54,6	49,8
в т. ч. энергетические угли	61	826,6	53,3	48.6
4. Резервные участки подгруппы "б", всего	140	100,3	11,3	8
из них: шахты	83	11,1	5,4	2,7
в т. ч. энергетические угли	49	4,9	2,8	1,4
разрезы	57	89,2	5,9	5,3
в т. ч. энергетические угли	48	85	5,5	5,3
Основные бассейны и регионы
Печорский бассейн, всего (шахты)	21	53,6	4,2	1,9
из них: энергетические угли	9	22,3	1,9	0,8
Действующие шахты, всего	11	21,4	1,3	0,7
из них: энергетические угли	5	8,2	0,7	0.2
Резервные участки подгруппы "а", всего	9	31,8	2,9	1,2
из них: энергетические угли	4	13.5	1,2	0,6
Восточный Донбасс (шахты), всего	36	40,5	3,47	1,45
из них: энергетические угли	35	40,1	3,4	1,45
Действующие шахты, всего	23	13,2	1,1	0,5
из них: энергетические угли	22	12,8	1,03	0,5
Резервные участки подгруп."а", всего	13	26,2	1,7	0,7
Кузнецкий бассейн, всего	ПО	189,6	13,66	9,01
из них: шахты	68	100,15	8,7	5,07
разрезы	42	89,45	4,95	3,94
энергетические угли	60	109,65	7,66	5,61
1. Действующие угледобывающие предприятия, всего '	80	101,9	Об.май	4,1
из них: шахты	49	50,8	4,2	2,4
в т. ч. энергетические угли	19	16	2	1
разрезы	31	51,1	2,3	1,7
в т. ч. энергетические угли	24	36,2	1,6	1,1
2. Строящиеся углелобываюшие предприятия, всего	12	11,1	0,47	0,25
из них: шахты	10	11,05	0,34	0,2
в т. ч. энергетические угли	9	9,85	0,21	0,2
разрезы	2	0,05	0,21	0,05
в т. ч. энергетические угли	2	0.05	0,21	0,05
3. Резервные участки подгруппы "а", всего	18	76,6	6.69	4,66
из них: шахты	9	38,3	4,17	2,47
в т. ч. энергетические угли	3	12,9	1,27	0
разрезы	9	38,3	2,52	2,19
в т. ч. энергетические угли	6	35,5	2,46	2,19
4. Резервные участки подгруппы "б", всего	12	11	7,7	5,35
из них: шахты	10	6,4	4,4	2,1
в т. ч. энергетические угли	2	0.6	1,8	0,8
разрезы	2	4,6	3,3	3,25

Распределение запасов углей по промышленной освоенности, основные бассейны и регионы	Кол-во участков	Мощности по добыче, млн. т	Балансовые запасы углей на 1.01.2003, млрд. т	Из них: с благоприят. условиями разработки, млн. т
в т. ч. энергетические угли	2	4,6	2,88	3,25
Восточная Сибирь, всего	93	787,12	55,07	54,35
из них: шахты	5	1,32	0,17	0,17
разрезы	88	785,8	54,9	54,18
в т. ч. Канско-Ачинский бассейн, всего	37	651,9	47,7	47,7
1. Действующие разрезы	10	40,4	5,4	5,4
2. Строящиеся разрезы	7	2,4	0,4	0,4
3. Резервные участки подгруппы "а", всего	17	609,1	40,1	40,1
4. Резервные участки подгруппы "б", всего	3	-	1,8	1,8
Дальний Восток, всего	86	139,83	11,68	7,09
из них: шахты	18	22,17	2,2	1,37
разрезы	68	117,66	9,48	5,73
1. Действующие угледобывающие предприятия, всего	39	30,5	2,72	2,3
из них: шахты	7	3,47	0,47	0,17
разрезы	32	27,03	2,25	2,13
в т. ч. энергетические угли	31	19,03	2	1,92
2. Строящиеся угледобывающие предприятия, всего (разрезы)	12	6,48	0,53	0,51
3. Резервные участки подгруппы "а", всего	25	101,35	7,69	4,27
из них: шахты	11	17,8	1,49	1,19
разрезы	14	83,55	6,2	3,08
в т. ч. энергетические угли	13	67,55	4,96	1,84
4. Резервные участки подгруппы "б", всего	10	1,5	0,73	-
из них: шахты	6	1,5	0,35	-
разрезы	4	-	0,38	-

Промышленные запасы углей

В 2003 г. промышленные запасы углей на действующих предприятиях оцениваются в 18,5 млрд. т, из них 44% каменных и 56% бурых. Практически все запасы бурых углей действующих предприятий пригодны для разработки открытым способом, а большая часть каменных углей — только подземным способом [50].

Динамика промышленных запасов угледобывающих предприятий по районам представлена на рис. 1.

Рис. 1 Динамика промышленных запасов энергетических углей

Несмотря на наличие значительного количества подготовленных разведкой для освоения участков (123 участков суммарной мощностью по добыче 985 млн. т/год) сырьевая база угольной промышленности России в целом имеет ряд отрицательных факторов, сдерживающих развитие угледобычи в стране:

• неблагоприятное географо-экономическое расположение большей
части запасов (на значительном удалении от освоенных районов,
основных потребителей угольного топлива, отсутствие транспортных
коммуникаций для освоения);

•        сложные горно-геологические условия разработки большей части
подготовленного      резерва      и     ожидаемый      низкий      уровень
рентабельности   намечаемых   к   строительству   угледобывающих
предприятий;

• низкое качество углей (высокое содержание золы, серы, требующих
значительных затрат на их переработку и обогащение) большинства

месторождений; свыше половины всех запасов представлены бурыми углями, спрос на которые ограничен.

При оценке состояния резервного фонда запасов в РФ для строительства новых угледобывающих предприятий отмечается крайняя неравномерность их распределения по регионам страны и несоответствие потребной очередности для закладки новых угледобывающих предприятий. Так, около 60% всего резервного фонда приходится на Канско-Ачинский бассейн, развитие добычи в котором из-за снижения потребности в канско-ачинских углях в последнее время резко замедлилось.

В тоже время в наиболее перспективном для наращивания добычи Кузнецком бассейне уже сейчас ощущается дефицит с подготовленными разведкой участками для нового строительства: из 30 подготовленных разведкой участков 12 уже осваивается, 6 участков характеризуются низкими технико-экономическими показателями и не могут быть рекомендованы к освоению в ближайшей перспективе.

На Дальнем Востоке преобладающее большинство резервных участков не может быть рекомендовано к освоению из-за низкого качества углей. Новых выявленных запасов углей с благоприятными условиями разработки для освоения промышленностью с целью удовлетворения теплоэнергетических нужд и населения районов Дальневосточного региона (Хабаровский и Приморский края) крайне недостаточно.

В Донецком бассейне и на Урале практически отсутствуют резервные участки с благоприятными условиями разработки. Относительно благоприятная обстановка с резервными участками для нового строительства имеется сегодня только в Иркутском и Минусинском бассейнах, а также на месторождениях Забайкалья.

Пристального внимания требует проблема морального старения разведанных запасов. Поскольку резервный фонд разведанных месторождений создавался на протяжении многих десятилетий, запасы месторождений,

разведка которых проведена в 50т60 гг., не в полной мере соответствуют современным требованиям проектировщиков к изученности морфологии пластов, деталей тектоники, горно-геологических условий, качества угля. Очевидна необходимость более глубокой ревизии сырьевой базы угольной отрасли с позиций оценки запасов, при этом приоритет в проведении работ должен принадлежать обеспечению эффективной угледобычи на действующих и строящихся шахтах и разрезах.

Обобщая сказанное, отмечаю, что сырьевая база угольной промышленности (запасы углей категории А+В+С1) оценивается в количестве 105,4 млрд. т, при этом разведанный потенциал допускает двух-, трехкратное и даже более повышение уровня угледобычи, как для энергетического, так и для коксохимического использования. Однако имеется ряд существенных недостатков, сдерживающих развитие угледобычи в стране, к числу которых относится: неблагоприятное географо-экономическое расположение большей части запасов; сложные горно-геологические условия разработки большей части подготовленного резерва, отсутствие у угледобывающих предприятий достаточных объемов собственных и возможностей привлечения заемных средств для интенсивной разработки даже действующих запасов.

1.2. Анализ основных проблем возникающих при изменении структуры

угледобычи.

Оценка изменения производственных мощностей за 1994-2003гг.

В период 1994-1999 гг. в угольной отрасли осуществлялась активная структурная перестройка, имевшая своей целью формирование экономической, институциональной и правовой основы для эффективного развития предприятий угольной промышленности в условиях рыночной экономики [40].

В ходе реструктуризации в угольной промышленности России по причинам убыточности и неэффективности прекращена добыча на 155 угледобывающих предприятиях (150 шахт и 5 разрезов) суммарной производственной

мощностью 54,7 млн. т/год, в том числе: по добыче энергетических углей - 112 шахт и 5 разрезов суммарной мощностью 38,9 млн. т. В суммарном объёме снижения производственных мощностей по добыче (138,5 млн. т) на долю закрытых в период 1994-1999гг шахт и разрезов приходится лишь 39,5%, из них: на шахты — 38,4%, на разрезы - 1,1%.

В этот же период по другим факторам (ухудшение горно-геологических условий, высокий износ основного горно-шахтного и горно-транспортного оборудования, отставание с развитием горных работ и др.) произведено уменьшение (списание) производственных мощностей в объёме 83,8 млн. т, из них: на шахтах - 25,9 млн. т, на разрезах-58,4 млн. т. При этом наибольший объём списания производственных мощностей был осуществлён в 1999 г. - 58,4 млн. т, их них: в Канско-Ачинском бассейне - 23,5 млн. т, в Кузнецком - 11,6 млн. т, в Донецком - 5,4 млн. т, на Урале - 4.9 млн. т, на Дальнем Востоке -10,4 млн. т, который по своей масштабности перекрыл суммарный объём всех потерь мощностей от ликвидации в 1994-1999 гг. 155 убыточных угледобывающих предприятий (технических единиц).

Динамика производственных мощностей по добыче угля по основным угледобывающим регионам представлена в табл. 3.

Таблица 3

Влияние ликвидированных шахт и разрезов на изменение производственных мощностей и объёмов добычи за 1994-2003 гг.


	1994			2003			Изменение произв. МОЩНОСТИ, млн. т
							Изменение произв. МОЩНОСТИ, млн. т
Кол-во предпр, техн.ед	Произв. мошн. 1.01.94, млн. т	Добыча в 1994, млн. т	Кол-во предпр. техн.ед	Произв. мощн. 01.01.04, млн. т	Добыча в 2004, млн. т
Минтопэнерго РФ, всего	322	376,57	271,3	241	292,4	276,5	-84,2
шахты	250	165.3	119,1	104	104,3	94,2	-61,0
разрезы	72	211,2	152,2	137	188,1	182,3	-23,1
Бассейны н регионы
Печорский бассейн	19	27,5	22,4	11	19,1	13,5	-8,5
шахты	19	27,5	22,4	10	18.8	13,2	-8,8
разрезы	0			1	0,3	0.3	0,3
Подмосковный бассейн	28	9,2	5,1	4	1,4	0,5	-7,8


	1994			2003			Изменение произв. мощности, млн. т
							Изменение произв. мощности, млн. т
Кол-во предпр. техн.ед	Произв. мощи. 1.01.94, млн. т	Добыча в 1994, млн. т	Кол-во предпр. техн.ед	Произв. мошн. 01.01.04, млн. т	Добыча в 2004, млн. т
шахты	24	7,6	3,9	3	1,2	0.4	-6,4
разрезы	4	1,6	1,2	1	0,2	0,1	-1,4
Восточный Донбасс	57	25,6	20	15	9,6	6,9	-16,0
Уральский регион	35	34,6	25,6	8	6,1	4,8	-28,5
шахты	27	21,6	16,2	4	2,5	1,4	-19,2
разрезы	7	13,0	9,4	4	3,7	3,5	-9,4
Кузнецкий бассейн	105	135,1	95,1	99	131,0	143,2	-4,1
шахты	81	79,8	53,8	56	64,9	66,3	-14,9
разрезы	24	53,3	41,3	43	65,4	75,2	12,1
Восточная Сибирь	26	107	72,4	35	86,1	71,0	-20,9
шахты	5	2,6	1,9	3	1,7	0,9	-0,9
разрезы	21	104,4	70,5	32	84,4	70,1	-20,0
Дальний Восток	49	48,4	31,7	60	32,8	30,5	-15,6
шахты	33	12,4	8,3	12	4,7	3,7	-7,8
разрезы	16	36	23,4	48	28,1	26,8	-7,9

Самыми высокими темпами (от 50 до 85%) снижение производственных мощностей происходило в Подмосковном бассейне (Тульская область), в Восточном Донбассе (Ростовская область), в Уральском регионе (Пермская область, Республика Башкортостан), на Дальнем Востоке (Приморский край, Сахалинская область, Чукотский автономный округ); более низкими темпами (23-30%) - в Кузнецком бассейне (Кемеровская область), в Печорском бассейне (Республика Коми) и в Восточной Сибири (Иркутская, Читинская области, Республика Бурятия).

В целях восполнения выбывающих мощностей федеральными и региональными программами предусматривалось строительство в 1994-2001 гг. 14 шахт и 11 разрезов суммарной мощностью 73,4 млн. т. Основной прирост мощности предусматривался в Кузбассе (30,3 млн. т) и на Дальнем Востоке (15,2 млн. т). Фактически же за 1994-1999 гг. было введено лишь 21,9 млн. т, из них: 17,6 млн. т за счёт нового строительства, 4,3 млн. т - реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий. За этот же период выведено из эксплуатации 138,7 млн. т мощностей, из которых 57,4 млн. т за счёт ликвидации 150 шахт и 5 разрезов.

В течение последних лет из-за отсутствия финансирования практически прекращено строительство на 11 пусковых объектах, которые должны были заменить закрываемые низкорентабельные шахты. Так, в 1999 году объём инвестиционных вложений за счёт государственных средств составил всего 561,4 млн. руб. или всего 2% от уровня 1994 года (при пересчёте в сопоставимые цены). Прекращение выделения централизованных капиталовложений и отсутствие собственных средств на развитие у большинства угольных компаний привело к практической остановке строительных работ на перспективном Ерунаковском месторождении, прекращению работ по строительству новых шахт в Ростовской области и новых разрезов в топливодефицитных районах Дальнего Востока. При сохранении существующих объёмов финансирования сроки ввода объектов переходящего строительства могут растянуться почти в 3 раза и продолжиться до 20 лет.

В настоящее время в России действует 212 угледобывающих предприятий, в том числе 86 разрезов и 126 шахт, которые входят в состав или представляют самостоятельно 51 акционерное общество, компанию или госпредприятие. Производственный потенциал по добыче угля на 1.01.2004 г. составил 285 млн. т, из них: шахты - 103,7 млн. т, разрезы — 181,2 млн.т.

В 2003 г. распределение производственных мощностей по добыче углей по территории России складывается следующим образом: Восточная Сибирь — 84,6 млн. т или 29,7%; Кузбасс - 131,1 млн. т или 46%; Дальний Восток — 32,8 млн. т или 11,5%; Восточный Донбасс - 9,6 млн. т или 3,4%; Печорский бассейн -19,4 млн. т или 6,8%; Урал - 6,1 млн. т или 2,1%; Подмосковный бассейн - 1,3 млн. т или 0,5%.

Динамика производственных мощностей по добыче углей по основным угледобывающим бассейнам представлена на рис. 2.

Рис. 2 Динамика производственных мощностей по добыче углей по основным угледобывающим районам

По прогнозным данным в период 2005-2010 гг. потери производственных мощностей с учетом выбытия из-за отработки запасов и ликвидации убыточных предприятий составят около 12,5 млн. т. В тот же период для компенсации потерь и обеспечения экономики страны топливными ресурсами потребуется ввести около 25 млн. т новых мощностей, из них в Кузнецком бассейне - 10,1 млн. т, Канско-Ачинском бассейне - 1,5 млн. т.

При реализации заложенного в Энергетическую стратегию варианта ускоренного развития потребность в строительстве новых мощностей составит около 35 млн. т, из них в Кузнецком бассейне - 15,1 млн. т, в Канско-Ачинском - 5,0 млн. т., на месторождениях Дальнего Востока - 5,6 млн. т.

Динамика ввода и выбытия мощностей по добыче угля представлена в табл. 4.

19 Таблица 4

Прогноз ввода и выбытия мощностей по добыче угля до 2010 г.


Показатели	Ед. измер.	Варианты	2ООЗ-2ОО5гг.	2006-2010гг.
Мощность по добыче на начало периода	млн. т	I	285,0	295,0
Мощность по добыче на начало периода	млн. т
11	285,0	305,0
Мощность по добыче на конец периода	млн. т	I	295,0	313,6
Мощность по добыче на конец периода	млн. т
11	305,0	335,0
Выбытие мощностей	млн. т	1	15,0	15,0
Выбытие мощностей	млн. т
II	15,0	15,0
Ввод мощностей, всего	млн. т	I	25,0	33,6
Ввод мощностей, всего	млн. т
II	35,0	45,0
из них: шахты	млн. т	I	5,4	5,2
из них: шахты	млн. т
II	5,4	5,2
разрезы	млн. т	I	19,6	28,4
разрезы	млн. т
II	29,6	39,8
в том числе: Кузнецкий бассейн	млн. т	I	10,1	16,3
в том числе: Кузнецкий бассейн	млн. т
II	15,1	20,0
Канско-Ачинский	млн. т	I	0,5	11,5
Канско-Ачинский	млн. т
II	5,0	20,0

Наращивание добычи углей в угледобывающих регионах Российской Федерации в рассматриваемый период возможно обеспечить за счёт ввода в эксплуатацию новых угледобывающих предприятий, в первую очередь, находящихся в заделе (начатых строительством), а также прироста производственных мощностей на действующих шахтах и разрезах за счёт их реконструкции и технического перевооружения. Однако процесс вовлечения в разработку новых запасов и развития угледобычи на уже разрабатываемых участках сопряжен с выбором наиболее приемлемого для компании варианта отработки запасов, учитывающего как потребности в капиталовложениях, так и удовлетворяющий стратегии развития каждой угледобывающей компании. Кроме того, динамичное освоение новых запасов углей сопряжено с целым комплексом накопившихся проблем, которые могут существенно осложнить развитие угольной отрасли.

Анализ проблем освоения минерально-сырьевой базы России

Проблемы освоения минерально-сырьевой базы угольной отрасли во многом связаны с объективными особенностями ресурсной базы угольной

промышленности, а также с теми проблемами, которые накопились в течение прошедших лет реструктуризации отрасли [41].

Технологический уровень угольного производства является одним из сдерживающих факторов развития отрасли. Более чем на 60% изношены основные фонды. Отставание в развитии отечественной базы угольного машиностроения в последнее десятилетие обусловило существенное старение оборудования не только в физическом, но и в моральном плане. Действующий на шахтах парк основного горно-шахтного оборудования на 50% требует полной замены, а остальное оборудование изношено более чем на 70%.

Так же непрерывно ухудшается состояние карьерного фонда, обеспечивающего в настоящее время 65% общей добычи угля в отрасли. На открытой угледобыче из общего количества экскаваторов более 60% эксплуатируется со сверхнормативным сроком службы и без остаточной балансовой стоимости. Среднегодовая нагрузка на разрез с 1999 года снизилась с 2,8 млн. т до 1,35 млн. т или более чем в 2 раза.

Основной же причиной негативных тенденций в развитии угледобычи является недостаток собственных источников финансирования на техническое перевооружение, поддержание и развитие производственных мощностей, что приводит к сокращению фронта работ, износу основного горно-шахтного и горно-транспортного оборудования, невозможности его замены, уменьшению мощностей шахтного фонда и, в конечном счете, к снижению показателей эффективности.

Закупка основного оборудования нового поколения для шахт и разрезов требует концентрации финансовых средств и разовых платежей в объемах, превышающих возможности угледобывающих предприятий.

В этих условиях, решение задачи развития угольных производств невозможно без взвешенного подхода к оценке запасов угля в недрах, который с учетом потенциала угледобывающей компании позволит обеспечить извлечение запасов по наиболее эффективному сценарию.

21 Ключевые проблемы угледобывающих регионов

Восточный Донбасс. Высокие издержки производства, усугубленные падением спроса на уголь, привели к фактическому банкротству большую часть предприятий ОАО «Ростовуголь» и значительно ухудшили показатели ОАО «Гуковуголь».

Наиболее злободневными для региона являются следующие проблемы:

- ликвидация наиболее убыточного в отрасли акционерного общества
«Ростовуголь» со всеми мерами социальной защиты высвобождаемых
работников;

- приватизация имеющих перспективу шахт бассейна с последующей
значительной рационализацией производства.

Печорский бассейн после кризиса 2001-2002г. из-за сильнейшего снижения объемов продаж угля в настоящее время стабилизировал объемы добычи на уровне 13-14 млн. т. Спад спроса на печорские угли вынудил ОАО «Интауголь» снизить отпускные цены на 35% до 242 руб./т. Но ожидаемого роста продаж не произошло. В результате финансовое состояние ухудшилось, что вызвало увеличение социальной напряженности в трудовых коллективах.

Подмосковный бассейн является районом затухающей угледобычи. Это связано в первую очередь с низким качеством добываемого топлива (малая калорийность и высокое содержание серы), а также высокой себестоимостью добычи.

Основными проблемами этого бассейна являются ускорение решения вопросов социальной защиты высвобожденных трудящихся и выполнение комплекса работ по экологическому оздоровлению районов расположения закрываемых предприятий угледобычи.

Челябинский и, особенно, Кизеловский бассейны, также как и Подмосковный бассейн, являются районами затухающей угледобычи. Основными проблемами регионов являются сохранение минимально

необходимого уровня добычи угля и решение вопросов социальной защиты высвобождаемых трудящихся. Но, если в Подмосковном бассейне эта проблема может быть решена путем создания новых рабочих мест, то в Кизеловском бассейне требуется переселение семей шахтеров и пенсионеров. К поселениям с критическим уровнем безработицы относятся Еманжелинск в Челябинской и город Кизел в Пермской области.

В Восточной Сибири предприятия отрасли (ОАО «Востсибуголь», ОАО «Читауголь», ОАО «Красноярскуголь») приобретают уникальный опыт производственно-хозяйственной деятельности в качестве составной части промышленно-финансовой группы МДМ банка - СУЭК. Необходимо отметить, произошедшее оздоровление финансового состояния предприятий: своевременная выплата зарплаты, появление необходимых средств на ремонт основного оборудования и техническое перевооружение предприятий. В то же время наблюдается тенденция к монопольному диктату цен на весь производимый в регионе уголь.

В связи со значительной удаленностью основных потребителей угля -регионы Дальнего Востока и Урала - основной проблемой предприятий Восточной Сибири является исключительно высокая транспортная составляющая в цене угля при невысоких качественных характеристиках бурых углей.

Для Дальневосточного района наиболее острая проблема - обеспечение устойчивого снабжения углем. Источником этой проблемы является недостаток производственных мощностей по добыче угля. Сегодня вопросы создания необходимых зимних запасов решаются за счет привозных углей. Однако для кардинального решения проблема топливного обеспечения Дальнего Востока необходимо развивать добычу местных углей.

Кузбассу принадлежит ведущая роль в реализации новой Энергетической стратегии России на период до 2020 года, в обеспечении ценнейшим угольным

сырьем металлургического комплекса. Вместе с тем, в настоящее время здесь сконцентрированы практически все основные проблемы угольной отрасли.

Первоочередными задачами для Кузбасса являются:

- повышение конкурентоспособности кузнецких углей за счет
вовлечения в отработку запасов ценных марок углей,
обеспечивающих высокую эффективность угледобычи;

- поддержание и развитие производственных мощностей угольных
компаний за счет разработки новых участков угля;

- техническое перевооружение предприятий отрасли на основе
высокопроизводительной, надежной техники нового поколения;

- завершение работ по ликвидации закрываемых предприятий с
переносом акцента на средне- и долгосрочное планирование
инвестиционной деятельности и связанное с ними финансирование
ликвидационных работ за счет угледобывающих компаний;

- более широкое использование современных методов привлечения
финансовых ресурсов для реализации проектов развития.

1.3. Характеристики основных подходов к оценке запасов угля в недрах

Выполненные за последние годы работы по оценке сырьевой базы угольной промышленности по принципу базовых показателей можно условно подразделить на следующие категории:

1. Оценки минерально-сырьевой базы, основывающиеся на качественно-
количественных параметрах горно-геологических и горнотехнических
факторов. К этому типу работ относятся, прежде всего, методические
разработки Центргипрошахта и ИГД им. А.А. Скочинского, а также работа
"Анализ и оценка минерально-сырьевой базы угольной промышленности по
регионам РФ", выполненная в 1994 г. по поручению правительства России.
_ Основной результат выполненных исследований заключался в ранжировании

всех месторождений угля на благоприятные и неблагоприятные по горно-геологическим и технико-технологическим условиям разработки. Главным же недостатком является отсутствие современных показателей экономической оценки запасов.

2.     Методики    оценки    экономичности    отработки    запасов    и    их
инвестиционной    привлекательности,    разработанные    консалтинговыми    и
маркетинговыми фирмами. В данных методиках рыночная стоимость угольных
компаний    определяется    по    методу    доказанных    запасов.    При    этом
анализируются   горно-геологические   условия,   количество   запасов   и   их
качество, необходимые затраты и различные виды рынков, от товарных до
рабочей силы и оборудования [48]. Данные методики в своем большинстве
представляют собой вариации классических методов бизнес-планирования,
основанных на моделировании денежных потоков. В этом кроются основные
достоинства и недостатки данной методики. Применение методов бизнес-
планирования требует достаточно объемной и достоверной информации и
используется как правило в проектной или предпроектной стадиях ТЭО. В
случае же необходимости укрупнено оценить эффективность стратегических
решений данные методы представляются излишне громоздкими.

3. Международная практика оценки стоимости запасов угля в недрах
базируется   на   складывающейся   конъюнктуре   на   отдельные   марки   и
долговременных    тенденций,     прогнозируемых     на    рынках     первичных
энергоносителей.   Объективным примером реализации подобной методики
является      Международная      рамочная      классификация      ООН      запасов
месторождений твердых горючих ископаемых [46,47].

При подготовке и оценке технико-экономического обоснования важно понимать, что расчет финансовых величин и показателей без анализа условий и допущений, определяющих эти цифры, представляют мало интереса для лиц, принимающих решения. Этот анализ охватывает социально-экономические, финансовые и экологические аспекты инвестирования, а также оценку

альтернативных стратегий и рамок проекта, маркетинга, ресурсов, месторасположения, производственной мощности и технологии.

Методика ЮНИДО подходит не только для новых инвестиций, она в равной степени пригодна для проектов по оздоровлению, расширению, модернизации и перепрофилированию предприятий.

Комплексный подход, принятый в методике, требует привлечения многих областей профессиональных знаний, наиболее важные из которых:

- анализ рынка и маркетинг;

- исследование месторасположения участка и окружающей среды;

- энергетика и технология;

- финансовый анализ.

Разработка промышленного инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до эксплуатации предприятия - может быть представлена в виде цикла, состоящего из трех отдельных фаз: предынвестиционный, инвестиционный, эксплуатационный. Провал или успех промышленного проекта зависит, в первую очередь, от маркетинговых, технических, финансовых и экономических решений и их интерпретации, особенно при разработке технико-экономического обоснования.

Но методика ЮНИДО не учитывает, что угольные месторождения как объект материального производства отличается от всех других производственных объектов рядом принципиальных особенностей, главными из которых являются следующие:

каждое месторождение отличается своей неповторимостью, многообразием индивидуальных природных признаков и условий, количественными и качественными характеристиками углей, что требует индивидуальной оценки каждого разведанного объекта;

- запасы месторождения невосполнимы и невоспроизводимы, что отличает
их от других природных ресурсов хозяйственного использования строгой
ограниченностью и определенностью сроков службы;

-   количество и качество запасов месторождения находятся между собой в
обратно пропорциональной зависимости. В силу этого, если с увеличением
масштабов любого другого производства показатели себестоимости и удельных
капитальных   вложений,   как   правило,   улучшаются,   то   с   увеличением
производительности горнодобывающего   предприятия   за счет   приращения
запасов эти показатели (в расчете на конечный товарный продукт) могут
характеризоваться противоположной динамикой.

Унифицированность данной методики и, соответственно, отсутствие гибких механизмов ее адаптации к меняющимся условиям является основным ее недостатком.

4. Методика оценки угольной сырьевой базы, разработанная ВНИИГРИуголь. В качестве критерия для определения экономичности разведанных запасов использует рентный доход, как разницу между замыкающими и индивидуальными затратами, и прибыль, как разницу между мировыми и расчетными ценами. Согласно методике, все участки для разработки угля подразделяются на четыре группы экономического риска в зависимости от вариантов значений горно-геологических показателей [49].

Разведанные запасы относятся к первой группе с надежным показателем рентабельности, когда как лучшие, так и худшие горно-геологические характеристики условий разработки получили высокую оценку. Ко второй группе относятся участки угольных месторождений с невысокими показателями экономической эффективности по средним и лучшим горно-геологическим характеристикам. К третьей группе относятся запасы с положительной оценкой только по лучшим горно-геологическим показателям, разработка которых в настоящее время нецелесообразна. Четвертая группа содержит запасы, которые получили отрицательную оценку по лучшим горно-

геологическим показателям и разработка которых в обозримом будущем маловероятна.

Недостатком указанной методики является ее сложность в практическом применении. Определение значения рентного дохода как разницы между замыкающими и индивидуальными затратами возможно при проведении детального технико-экономического обоснования разработки рассматриваемого месторождения, что не всегда возможно и оправдано.

Подразделение участков для разработки угля на четыре группы экономического риска в зависимости от вариантов значений горно-геологических показателей довольно условно. Товарная продукция реализуется на внутреннем и мировом рынке не по средним и лучшим значениям показателей, а по предельным его значениям, которые формирует покупатель в каждом конкретном случае.

5. Методические рекомендации, разработанные Центральной комиссией по оценке сырьевой базы угольной промышленности РФ. Методические рекомендации создали единую методологическую базу на первом этапе реструктуризации угольной промышленности.

Геолого-экономическая оценка минерально-сырьевой базы угольной промышленности состояла из двух этапов расчетно-аналитических исследований. На первом этапе был осуществлен сбор информации по 82 параметрам, от горно-геологических условий эксплуатации до технико-экономических показателей. Второй этап включал собственно экономическую оценку на базе определения удельного рентного дохода, расчетных цен и прибыли по каждому объекту.

Из-за отсутствия в России нормативной базы оценки запасов в рыночных условиях хозяйствования и методики определения рыночной ценности угольных месторождений Центральная комиссия решила разделять запасы на благоприятные и неблагоприятные для разработки. При этом особая трудность

была связана с определением наиболее объективных, простых и понятных критериев.

В связи с этим, наряду с известными горно-геологическими и географо-экономическими показателями применили технико-технологические характеристики эффективности разработки. Для этого использовали методику технико-технологической оценки угля, разработанную ИГД им. А.А. Скочинского, где в качестве основных показателей рекомендуются среднесуточная нагрузка на очистной забой при подземном способе добычи и производительность труда при открытом способе.

При подземной разработке к благоприятным отнесены угольные месторождения, которые можно отрабатывать комплексно-механизированными забоями с нагрузкой более 1000 тонн в сутки. Этим условиям соответствуют ненарушенные или слабонарушенные угольные пласты мощностью более 1,2 м при углах падения до 35°.

При открытом способе разработки к благоприятным отнесены угольные месторождения, которые обеспечивают производительность труда рабочего более 50 т/мес, что соответствует производительности труда рабочего на шахтах с нагрузкой на очистной забой более 1000 т/сутки.

Применение данной методики для оценки находящихся на Государственном балансе РФ запасов угля по действующим и строящимся предприятиям, а так же резервным участкам, позволило разделить балансовые запасы на благоприятные и неблагоприятные для разработки.

Таким образом, для каждого месторождения был оценен реальный сырьевой потенциал угольной промышленности, а по результатам ранжирования участков определена последовательность вовлечения объектов в дальнейшее освоение или изучение.

Однако данный подход к разделению запасов на благоприятные и неблагоприятные отражает только сложившиеся на момент оценки запасов конъюнктуру цен и не отражает современные реалии на угольных рынках.

Кроме того, предлагаемый расчет технико-экономических показателей при оценке российских угольных месторождений содержит ряд трудностей: при определении общей стоимости добываемого угля не раскрывается механизм формирования цен на угольную продукцию, тем более, что их величина изменяется в значительных пределах в зависимости от рынка и качества товарной продукции.

Затраты предприятия, подлежащие компенсации за период отработки запасов, трудно определимы из-за сложности подсчетов эксплуатационных расходов предприятия за весь срок его службы, так как рыночные условия хозяйствования накладывают существенные ограничения на эти расчеты. В первую очередь это относится к таким элементам себестоимости как амортизация, заработанная плата и начисления на нее.

В процессе выполнения оценки минерально-сырьевой базы России была разработана Классификация запасов месторождений и прогнозных ресурсов твердых полезных ископаемых. Она соответствует Постановлению Правительства РФ "Об органах, осуществляющих государственную экспертизу запасов полезных ископаемых, геологической, экономической и экологической информации о предоставляемых в пользование участках недр", согласована со всеми заинтересованными министерствами и ведомствами и обязательно для всех недропользователей на территории России. Данная классификация рассматривается автором диссертационной работы в качестве базового документа, характеризующего современное состояние минерально-сырьевой базы угольной промышленности.

В Классификации четко определено, что запасы подсчитываются и учитываются, а прогнозные ресурсы оцениваются по направлениям их возможного промышленного применения. Необходимая и достаточная степень разведанности запасов определяется в зависимости от сложности геологического строения месторождений твердых полезных ископаемых. По

сложности геологического строения и горно-геологическим условиям разработки выделяют 4 группы.

К первой группе относятся месторождения и их участки простого геологического строения со значительными объемами полезного ископаемого, ненарушенным или слабо нарушенным залеганием, устойчивой мощностью и внутренним строением, выдержанным качеством полезного ископаемого.

Ко второй группе относятся месторождения и их участки сложного геологического строения со значительными объемами полезного ископаемого, нарушенным залеганием, неустойчивой мощностью и внутренним строением, невыдержанным качеством полезного ископаемого. Ко второй группе так же относятся месторождения и их участки простого геологического строения, но со сложными или очень сложными горно-геологическими условиями разработки.

К третьей и четвертой группе относятся месторождения и их участки сложного геологического строения со средними и мелкими объемами полезного ископаемого с интенсивно или чрезвычайно нарушенным залеганием, характеризующиеся очень изменчивой мощностью и внутренним строением, а так же крайне неравномерным качеством полезного ископаемого. Они не представляют в настоящее время и в обозримом будущем ни технологического, ни экономического, ни рыночного интереса (кроме месторождений редких, некоторых цветных металлов, урана, золота).

По степени изученности месторождения твердых полезных ископаемых подразделяются на разведанные и оцененные. К разведанным отнесены месторождения, запасы которых, их качество, технологические свойства, горно-геологические и горнотехнические условия разработки изучены с полнотой, достаточной для технико-экономического обоснования решения о порядке и условиях их вовлечения в промышленное освоение. К оцененным отнесены месторождения, ресурсы которых, их качество, технологические свойства, горно-геологические и горнотехнические условия разработки изучены в

степени, позволяющей обосновать целесообразность дальнейшей разведки и разработки.

Запасы полезных ископаемых по степени разведанности подразделяются на категории А, В, Сь Сг, а прогнозные ресурсы по степени их обоснованности подразделяются на категории Р_ь Р₂, Рз- В диссертационной работе исследуются разведанные запасы категорий А, В, d, C2.

Выполненный анализ существующих методик по оценке запасов угольных месторождений, а также методических подходов по их совершенствованию, показывает что, несмотря на многократное попытки приблизить управление запасами к потребностям складывающихся в России рыночных отношений, фундаментального и комплексного подхода к решению этой проблемы до сих пор нет. Причина такого положения дел в недропользовании состоит в том, что, во-первых, еще не достаточно четко сложились отношения между субъектами угольного бизнеса, поэтому, оказались размытыми и нечеткими мотивы их поведения, а соответствующих подходов к оценке такого поведения до сих пор не было. Во-вторых, государство еще не определилось в своих текущих и стратегических национальных интересах. Являясь, в основном, страной-экспортером сырья, государство до сих пор не начало активно участвовать в инвестиционных проектах развития угледобычи.

При оценке стоимости угледобывающих компаний запасы угля часто определяются произвольно и искажают реальную структуру стоимости компании. Таким образом, в практике недропользователя сложилась весомая группа задач, в которых требуется оценивать стоимость запасов угля в условиях изменения состава угледобывающих компаний, перспективных целей и задач их развития.

1.4. Актуальность учета в рамках стратегического развития угледобывающих компаний возможностей изменения структуры и приоритетов отрабатываемых запасов

В общем виде стратегия добычи и переработки угля во многом определяется макроэкономическими тенденциями преобразований в России и объективно необходимыми периодами развития социально-экономических отношений. Закончилась кризисная фаза экономического развития, связанная с реструктуризацией промышленности, осуществлением простого воспроизводства и формированием рыночных производственных отношений (1993 — 1998 гг.). Прошла депрессионная фаза, определяемая стабилизацией экономики, адаптацией угольных компаний к рыночным условиям хозяйствования и обеспечением расширенного воспроизводства (1999 - 2001 гг.).

угольных компаний, обеспечение сырьевой и экономической независимости России, развитие экспортного потенциала отрасли, обеспечение условий для развития системообразующих компаний угольной промышленности и повышение их инвестиционной привлекательности.

Современный период характеризуется нарастанием концентрации угледобычи и процессами активного перераспределения угольных активов по признаку направления использования углей. Активное перераспределение собственности в условиях недостатка собственных средств в угледобывающих компаниях и их избытка у крупных финансово-промышленных холдингов стимулирует последних увеличивать свое присутствие в угледобывающей отрасли. Перед угледобывающими компаниями, обладающими широким спектром качественных характеристик разрабатываемых запасов, возникают различные варианты развития. Возможности компаний уже не ограничиваются пассивной стратегией развития бизнеса, означающей, по сути, простое воспроизводство, не ограничиваются они также и расширенным воспроизводством, которое впрочем продолжает сдерживаться труднодоступностью получения масштабных заемных средств. В настоящее время перед угледобывающими компаниями открываются уникальные перспективы дифференцировать свой бизнес по направлению использования, при этом обеспечив приток инвестиций за счет продажи части угольных активов и начав расширенное воспроизводство другой части активов. Источником варианта разделения угледобычи является наличие на балансе угледобывающей компании запасов, обеспечивающих производство угольной продукции как для поставок на нужды коксования, так и для энергетики.

В связи с перечисленным, разработка механизмов определения экономического эффекта альтернативных вариантов отработки запасов и выбора наиболее рационального из них является актуальной практической и научной задачей.

Современные принципы подсчета, оценки и государственного учета запасов и прогнозных ресурсов позволяют определить, в основном, технико-экономические характеристики отработки угольных месторождений, а так же экономическое значение и целесообразность разработки рассматриваемых запасов. При этом, технико-экономические характеристики отработки угольных месторождений основываются на расчете предельных затрат производителя, а экономическое значение и целесообразность разработки базируются на показателе чистой дисконтированной прибыли и рентабельности производства на данный момент времени.

Вопросами экономики угледобывающего производства и оценкой минерально-сырьевой базы угольной промышленности занимались многие ученые и практики угольной промышленности. В их числе: Астахов А.С. [7], Гагарин С.Л. [24], Еремин И.В.[40], Зайденварг В.Е. [45], Изыгзон Н.Б. [46], Климов С.Л.[52], Лихтерман С.С. [62], Малышев Ю.Щ63], Назарова З.М. [73], Петросов А.А. [78], Попов В.В.[81], Ревазов М.А. [83], Резниченко С.С. [85], Твердохлебов В.Ф. [88], Харченко В.А. [93], Шибаев Е.В. [96], Щадов М.И. [97], Яновский А.Б. [104], Ястребинский М.А. [105] и др. Однако, определению экономической эффективности отработки запасов угля в недрах в условиях изменения структуры активов компании достаточно внимания не уделялось.

Существующие методические рекомендации по технико-экономическому обоснованию постоянных кондиций для подсчета запасов месторождений углей обладают ограниченными возможностями по оценке эффективности инвестиций в зависимости от различных вариантов изменения структуры компании.

Выводы по главе 1

1. Среди первичных топливных ресурсов угольная промышленность имеет наиболее обеспеченную сырьевую базу - разведанные запасы угля (категории А+В+С1) составляют около 200 млрд.т, что по обеспеченности соответствует 500-600 годам их отработки, даже при условии существенного роста объемов

добычи угля. Только высокотехнологичные запасы угля (100 млрд.т) позволяют отрабатывать их в течение 300 лет.

2. Несмотря на наличие значительного количества подготовленных
разведкой для освоения участков, сырьевая база угольной промышленности
России в целом имеет ряд отрицательных факторов, сдерживающих развитие
угледобычи в стране:

•        сложные горно-геологические условия разработки большей части
подготовленного     резерва     и     ожидаемый      низкий     уровень
рентабельности   намечаемых   к   строительству   угледобывающих
предприятий;

• низкое качество углей (высокое содержание золы, серы, требующих
значительных затрат на их переработку и обогащение) большинства
месторождений; свыше половины всех запасов представлены бурыми
углями, спрос на которые ограничен.

3.                В течение рассматриваемого периода (1990-2003   гг.) в структуре
производственных    мощностей     угольной     промышленности     произошли
существенные    изменения,    связанные   с   увеличением   доли   мощностей,
находящихся в Кузнецком угольном бассейне до 46%, при снижении доли
остальных регионов угледобычи.

4. Основными направлениями развития угольных компаний является
вовлечение в отработку эффективных запасов путем ввода в эксплуатацию
новых угледобывающих предприятий, а также за счет прироста
производственных мощностей на действующих шахтах и разрезах за счёт их
реконструкции и технического перевооружения.

5.       На средне и долгосрочную перспективу ведущая роль в обеспечении
ценнейшим угольным сырьем металлургического комплекса и энергосистемы
России      будет      принадлежать      Кузнецкому      угольному      бассейну,
первоочередными      задачами      для      которого      является      повышение
конкурентоспособности кузнецких углей за счет вовлечения в отработку
запасов   ценных   марок   углей,   обеспечивающих   высокую   эффективность
угледобычи.

6. Процесс вовлечения в разработку новых запасов и развития угледобычи
на уже разрабатываемых участках сопряжен с выбором наиболее приемлемого
для компании варианта отработки запасов, учитывающего как потребности в
капиталовложениях, так и удовлетворяющий стратегии развития каждой
угледобывающей компании.

7.       Продолжающийся период перераспределения угледобывающих активов,
связанного с образованием вертикально-интегрированных холдингов открывает
перед        угледобывающими        компаниями        Кузбасса        возможности
дифференцирования своего бизнеса по направлению использования за счет
возможной    продажи    части   угледобывающих    предприятий    одному    из
промышленно-финансовых холдингов.

8. Для оценки альтернативных вариантов отработки запасов на угольных
предприятиях России, а также учета возможностей изменения структуры
угледобывающей компании, необходима разработка методических подходов к
расчету экономической эффективности отработки запасов в условиях выбора
стратегии развития.

• Оценки минерально-сырьевой базы, основывающиеся на качественно-количественных параметрах горно-геологических и горнотехнических факторов.

• Методики оценки экономичности отработки запасов и их
инвестиционной привлекательности, разработанные
консалтинговыми и маркетинговыми фирмами, в которых рыночная
стоимость угольных компаний определяется по методу доказанных
запасов.

• Международная практика оценки стоимости запасов угля в недрах
базируется на складывающейся конъюнктуре на отдельные марки и
долговременных тенденциях, прогнозируемых на рынках первичных
энергоносителей.

• Методика оценки угольной сырьевой базы, разработанная
ВНИИГРИуголь, в качестве критерия для определения
экономичности разведанных запасов использует рентный доход как
разницу между замыкающими и индивидуальными затратами и
прибыль как разницу между мировыми и расчетными ценами.

• Методические рекомендации, разработанные Центральной
комиссией по оценке сырьевой базы угольной промышленности РФ
создали единую методологическую базу на первом этапе
реструктуризации угольной промышленности.

9. Основные положения, которые использовались до настоящего времени при экономической оценке разведанных запасов угольных месторождений и углеводородного сырья в недрах, состоят в следующем:

• для обеспечения экономического развития Россия должна полностью
обеспечивать себя углем и другим углеводородным сырьем, снижая
до минимума импорт и развивая экспортные поставки с учетом
мировой конъюнктуры, складывающейся на различных сегментах
рынка;

• определение ценности месторождения необходимо производить по
замыкающим затратам, которые основаны на концепции
общественно необходимых затрат труда на производство единицы

продукции и показывают уровень, до которого можно увеличивать затраты предприятиям, оставаясь дотационными.

10. Выполненный анализ существующих методик по оценке запасов
угольных месторождений, а также методических подходов по их
совершенствованию, показывает что, несмотря на многократное попытки
приблизить управление запасами к потребностям складывающихся в России
рыночных отношений, фундаментального и комплексного подхода к решению
этой проблемы до сих пор нет.

11. Причина такого положения дел в недропользовании состоит в том, что,
во-первых, еще не достаточно четко сложились отношения между субъектами
угольного бизнеса, поэтому оказались размытыми и нечеткими мотивы их
поведения, а соответствующих подходов к оценке такого поведения до сих пор
не было. Во-вторых, государство еще не определилось в своих текущих и
стратегических национальных интересах. Являясь в основном страной-
экспортером сырья, государство до сих пор не начало активно участвовать в
инвестиционных проектах развития угледобычи.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РАСЧЕТУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ УГЛЯ В НЕДРАХ В РАМКАХ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

2.1. Общие положения исследований эффективности отработки запасов

Предлагаемые в настоящей диссертационной работе методические подходы к оценке эффективности различных вариантов отработки запасов при изменении структуры компании основываются на следующих принципах:

1) Сформированные сценарии развития компании должны объективно
отражать существующий производственный потенциал предприятия,
минерально-сырьевую базу и учитывать необходимые капиталовложения для
осуществления дальнейшего развития.

2) Оценка необходимых затрат в течение периода отработки запасов
должно проводится комплексно и учитывать как единовременные затраты
(капитальные вложения, затраты на ликвидацию и др.), так и регулярные
(производственные издержки, налоги и др.).

3) Разрабатываемые методические подходы должны базироваться на
данных государственной классификации полезных ископаемых и учитывать
основные положения государственной оценки минерально-сырьевой базы углей
России.

4) Полученные расчетные варианты эффективности отработки запасов по
тому или иному сценарию должны в целом соответствовать результатам
практической реализации подобных проектов.

Основной задачей предлагаемых методических подходов к определению эффективности отработки запасов при различных вариантах изменения структуры угледобывающей компании является разработка системы приоритетных направлений отработки запасов угледобывающей компанией, учитывающих возможности минерально-сырьевой базы и потребности в финансовых и прочих ресурсах. Реализация предлагаемого подхода осуществляется путем формирования множества альтернативных сценариев

отработки запасов - изменение структуры, определение наиболее рационального для текущего состояния компании варианта и установление на его основе экономических параметров развития угледобычи на фиксированную перспективу.

Блок схема исследований проведенных в диссертационной работе представлена на рис. 3. Представленная схема состоит из шести основных частей, каждая из которых отражает направление исследований, проведенных автором в диссертационной работе, необходимых для решения поставленной научной задачи.

При этом первые три направления (оценка обеспеченности экономики России угольными ресурсами, исследование резервов развития предприятий угольной промышленности и анализ проблем развития и освоения ресурсной базы в условиях ограниченности возможностей финансирования) подразумевают различные уровни анализа:

Уровень государства — здесь производится оценка минерально-сырьевой базы, проблем и перспектив развития в рамках угледобывающей отрасли России.

Уровень месторождений и бассейнов - подразумевает ограничение исследований в пределах одного или нескольких угледобывающих районов угольного бассейна или месторождения. Объектами исследований на данном уровне могут быть угледобывающие компании, осуществляющие разработку запасов на участках рассматриваемого месторождения.

Уровень угледобывающей компании - в данном случае область исследований ограничивается теми угледобывающими районами, на которых либо осуществляется в настоящее время, либо планируется в ближайшей перспективе отработка запасов угля.

Т" 1

Рис. 3 Блок-схема исследований вариантов эффективности отработки запасов при изменении структуры компании с запасами энергетических и коксующихся углей

Четвертый этап исследований является научным обобщением тех практических выводов, которые получены в результате исследований проведенных на первых этапах. Важно, что именно в этой части диссертационной работы регламентируется переход к конкретному объекту исследований, которым посвящены 5 и 6 этапы работы,

Параметры проведения оценки обеспеченности экономики России угольными ресурсами

В процессе реализации первого этапа исследований предприняты шаги по изучению действующих положений по оценке запасов в недрах. Кроме того,

были рассмотрены работы Минтопэнерго России: "Концепция реструктуризации российской угольной промышленности" и "Основные направления реструктуризации угольной промышленности России", где предусмотрены санация нерентабельных предприятий и строительство новых мощностей по добыче угля. В соответствии с данным документом существующие шахты и разрезы по их приоритетности разделены на перспективные, стабильные и особо убыточные.

Государственная предварительная оценка минерально-сырьевой базы отрасли была произведена в 1994 г. Анализ запасов угля, учитываемых в Государственном балансе полезных ископаемых, показал, что в нем имеется значительное количество запасов, расположенных в неблагоприятных для освоения горно-геологических и природных условиях, а так же имеющих низкие качественные характеристики.

Изучение предварительного анализа и оценки минерально-сырьевой базы отрасли позволило определить требования для отнесения к высокотехнологичным рассматриваемые запасы угля, которые представлены в (табл. 5).

Таблица 5 Требования для отнесения запасов угля к высокотехнологичным

Способ добычи	Мощность пласта	Угол падения	Прочие условия
Открытый	> 5,0 м	>12°	Вскрыша до 5 м³/т, транспортная технология
Открытый	> 5,0 м	< 12°	Вскрыша до 10 м³/т, бестранспортная технология
Подземный	> 1,8 м	< 25°	Энергетический, А 5ь32 %
Подземный	> 1,2 м	< 25°	Коксующийся, антрациты, А Ъ:Э£ /0

Выводом государственной оценки запасов стало то, что из общего количества балансовых запасов России приведенным требованиям соответствуют около 50% запасов. Промышленные запасы действующих предприятий, отвечающие указанным параметрам, составляют около 43%. Таким образом, практически на каждой шахте присутствуют неблагоприятные

для отработки запасы, числящиеся на балансе предприятия. Совместная их отработка с благоприятными запасами может привести к заметному росту промышленных затрат и существенному снижению экономических показателей производства.

Анализ Государственных балансов полезных ископаемых России указывает также на низкую степень изученности угольных ресурсов. По величине отношения суммы разведанных и предварительно оцененных запасов к общим ресурсам углей Россия занимает последнее место в десятке основных угледобывающих стран мира с величиной данного показателя 5,4 %.

Анализ проблем развития и освоения ресурсной базы в условиях ограниченности возможностей финансирования

На данном этапе изучается подробная характеристика сырьевой базы угольной отрасли, последствия реструктуризации, анализ и сущность действующей системы оценки угольных месторождений и ее недостатки.

К негативным факторам, которые необходимо рассматривать при проведении исследований по данному направлению, относятся:

• неравномерное распределение углей по территории России;

• удаленность друг от друга основных потребителей и производителей
угольной продукции;

• отсутствие у большинства угледобывающих компаний собственных
финансовых средств и возможностей их привлечения для
масштабного расширения угледобычи;

• низкое качество имеющихся запасов угольных месторождений;

• неблагоприятные горно-геологические условия разработки каменных
углей;

• расположение многих угольных месторождений в районах с
тяжелыми климатическими условиями;

• недостаточное развитие транспортных сетей большинства
угледобывающих районов;

• значительная удаленность основных угольных бассейнов России от морских портов.

Для совершенствования производственного потенциала отрасли необходимо проведение геологоразведочных работ по доразведке запасов действующих предприятий и переоценке действующего резервного фонда. Кроме того, требуется определенное изменение действующей системы оценки угольных месторождений и пересмотр их запасов с целью обеспечения оптимального развития угледобывающей компании в современных условиях хозяйствования.

Исследование резервов развития предприятий угольной промышленности

Следующим этапом исследований является установление резервов угледобывающих предприятий, которое основываются на сопоставлении имеющегося потенциала сырьевой базы угольной промышленности России с характеристиками разрабатываемых в настоящее время месторождений.

Очевидно, что не всегда разрабатываются лучшие из имеющихся балансовых запасов. Кроме того, более 30 % шахт разрабатывают запасы, которые не позволяют применять современные средства комплексной механизации очистных и подготовительных работ. Одной из основных причин сложившейся ситуации являются действующие методы и система оценки угольных месторождений.

Если ранее запасы угля подсчитывались на основе экономически обоснованных параметров кондиций по мощности угольных пластов и зольности угля и при этом не учитывались потери, связанные с изменением горно-геологических условий и фактическим показателем обогатимости, то в настоящее время все большую актуальность приобретает оценка возможностей отработки запасов по параметрам, которые отражают структуру финансовых потоков, в том числе потребность в инвестициях и конечный финансовый результат, а также их отношение. Кроме того возникает ситуация, когда становится возможной существенное изменение структуры компании. Во всех

случаях экономическая оценка эффективности отработки запасов должна учитывать следующие возможности:

1) максимально полную отработку эффективных запасов;

2) реальные резервы компании по привлечению финансовых ресурсов и
возврату заемных средств;

3) отход от принципов монономенклатурной структуры угледобывающей
компании.

Традиционно отнесение разведанных запасов по их экономическому значению к балансовым производилось с помощью технико-экономического обоснования проектными институтами угольной промышленности. Балансовыми считались запасы угольных месторождений, использование которых на момент оценки экономически эффективно при существующей технике и технологии добычи и обогащения, обеспечивает требования по рациональному использованию недр и соблюдению норм по охране окружающей среды.

Экономически обоснованные параметры кондиций или предельных значений ранее действующей методики подсчета балансовых запасов углей и горючих сланцев по некоторым угольным бассейнам России и разрабатываемым маркам представлены в табл. 6.

Исходя из приведенных кондиций, используя государственные данные по балансовым запасам, возможно определить граничные значения запасов, пригодных в настоящее время и в обозреваемой перспективе к отработке.

Таблица 6 Экономически обоснованные параметры кондиций

Бассейн	Способ отработки	Марка угля		A ^d А« .*
Донецкий РФ	подземный	А	0,5	40
Подмосковный	все	Б	1,1	40
Печорский	подземный	Д	1,0	40
Кузнецкий	открытый	Б, Г	1,0	30

Бассейн	Способ отработки	Марка угля		A ^d ^A_max .^%
Кузнецкий	подземный	ДГ	1,0	35
Кузнецкий	открытый	Ж, К, ОС	1,0	35
Кузнецкий	подземный	Ж, К, ОС	0,7	35
Иркутский	открытый	ДГ	1,0	40
Южно-Якутский	подземный	ИСК	0,7	45
Дальний Восток	открытый	Б	1,5	35
Дальний Восток	подземный	Г	1,0	40

Во всех основных угледобывающих странах балансовые запасы угля подсчитываются при мощности пластов не менее 1,2 м — при подземной разработке и 4,0 м - при открытой разработке. Зольность разрабатываемых пластов при этом не должна превышать 25 %. В соответствии с действующей классификацией Мировой Энергетической Конференции экономически извлекаемыми считаются запасы, состоящие из пластов каменного угля мощностью более 0,6 м при глубине залегания до 1500 м, а так же пласты бурого угля мощностью более 4,0 м при глубине залегания 600 м.

При таких существенных отличиях в подходах к подсчету и обоснованию количества балансовых или подтвержденных запасов возможно как минимум два альтернативных подхода к оценке запасов.

Все это подтверждает необходимость разработки и внедрения методического подхода к оценке запасов угля в недрах, который позволит укрупнено оценить экономические перспективы того или иного варианта отработки запасов при изменении структуры компании. При этом возможности такого подхода должны учитывать оценку запасов действующих, строящихся и намеченных к строительству угольных предприятий России, возможностей повышения конкурентоспособности товарной продукции, обеспечения инвестиционной привлекательности разработки угля, достижения высоких технико-экономических показателей угледобычи.

Новый этап развития угледобычи России требует разработки новых подходов к оценке разведанных запасов, где необходимо обосновать приоритеты развития по следующим направлениям:

• влияние перспектив реализации марок углей в запасах, находящихся
на балансе предприятия;

• влияние состояния производственных мощностей;

• влияние альтернативных вариантов развития компаний.

Итак, рыночные условия хозяйствования предъявляют дополнительные требования к существующей классификации запасов и оценки их экономичности. Кроме того, для интеграции в мировые угольные рынки и участия в международном разделении труда, необходимо соответствие подходов в оценке разведанных запасов и прогнозных ресурсов с рыночной точки зрения, с обязательным подразделением их на рентабельные и нерентабельные.

В связи с вышеперечисленным в ходе диссертационных исследований решались следующие задачи:

1. формирования альтернативных сценариев отработки запасов на
основе данных о состоянии минерально-сырьевой базы;

2. разработки методических подходов к оценке экономической
эффективности отработки запасов в условиях изменения структуры
угледобывающей компании;

3. определения при помощи разработанных методических подходов
наиболее рационального сценария;

4. разработки четкой системы определения максимально интересных
для угледобывающей компании направления отработки запасов;

5. обоснования рекомендаций по первоочередной отработке
определенных в ходе исследования запасов и выбору стратегии
развития компании;

6. реализации возможности использования разработанных подходов
для оценки эффективности выбранного угледобывающей компанией
сценария отработки запасов со стороны потенциальных инвесторов,
государство, независимых экспертов.

2.2. Разработка математической модели определения эффективности разработки запасов для альтернативных вариантов изменения

структуры компании

Для решения поставленной научной задачи предлагаются следующие методические подходы к оценке эффективности отработки запасов угля в недрах при изменении структуры компании.

В качестве критериев оценки экономической эффективности вариантов отработки запасов используется общепринятая в мировой практике система расчетных оценочных показателей и их некоторые предельные значения. Если определение объема добычи угля за весь период эксплуатации месторождения и стоимости реализации угля в отпускных ценах не представляется сложным, то получение значений других показателей часто затруднительно. В первую очередь это связано с политической и экономической нестабильностью, инфляционными процессами, тенденциями развития ТЭКа России, стратегией поведения основных покупателей и продавцов угольной товарной продукции на различных сегментах мирового и внутреннего рынка.

Для определения предельных значений некоторых показателей при оценке российских угольных месторождений предлагается ориентироваться на их минимальные значения. Это относится к размеру платы за право пользования недрами, к отчислениям средств на ликвидацию предприятия, к процентам по кредитам банков. Кроме того, пристальное внимание следует уделить внутренней норме рентабельности, величина которой должна быть не менее установленного уровня нормы прибыли. В настоящее время рентабельность может рассчитываться как отношение стоимости доходной продукции, которая определяется по разности прибыли и налога на прибыль, к сумме капитальных вложений и эксплуатационных затрат.

Были изучены методики расчета технико-экономических показателей эффективности отработки разведанных запасов угольных месторождений в

современных рыночных условиях, которые, как правило, включают в себя определение следующих основных параметров:

1. Общую стоимость добываемого угля (валовая выручка от реализации).

2. Общие затраты предприятия, которые необходимо компенсировать за
период отработки шахтного поля или месторождения.

3. Прибыль за весь период работы предприятия по добыче угля или за
время отработки месторождения.

4. Чистая денежная наличность или доход, определяемый с учетом налога
на прибыль.

5. Рентабельность отработки шахтного поля или угольного месторождения.

6. Дополнительно к перечисленным в некоторых методиках используется
дисконтирование и поправка на риск инвесторов.

Используемый в классических методиках расчет технико-экономических показателей при оценке запасов российских угольных компаний содержит ряд недостатков:

- при определении общей стоимости добываемого угля не
раскрывается механизм формирования цен, а их величины могут
изменяться в значительных пределах в зависимости от рынка и
качества товарной продукции;

- не раскрыт механизм подсчета эксплуатационных расходов
предприятия за весь срок его службы;

- в расчете присутствуют элементы затратного механизма, которые
принуждают предпринимателей, при определенных условиях,
снижать стоимость товарного угля или изменять объемы добычи,
уходя от размеров роялти;

- затраты предприятия, подлежащие компенсации за период отработки
шахтного поля, должны включать не только отчисления средств на

его ликвидацию, но и учитывать издержки, связанные с привлечением заемных средств на период реализации проекта;

- не учтены возможности изменения структуры угледобывающей
компании и, соответственно, целей и задач ее развития;

- отсутствует формирование системы приоритетов по выбранному
сценарию отработки запасов.

Для устранения указанных недостатков методика оценки запасов угля в недрах была нами доработана следующим образом.

1. Стоимость добытого угля С^по j-му варианту отработки запасов, млн.
руб.:

(О

где

- извлекаемые запасы угля за весь период работы компании с учетом

потерь в недрах в t-м году при реализации j-ro сценария отработки запасов для i-й производственной единицы, млн. т;

- средняя отпускная цена 1 т угля в t-м году, руб./т.

2. Затраты компании на отработку запасов по j-му варианту за период
отработки шахтного поля или месторождения:

(2)

где- необходимые капитальные затраты при реализации j-ro сценария отработки запасов для i-й производственной единицы, млн. руб.;

- эксплуатационные издержки предприятия в t-м году при реализации j-ro сценария на i-й производственной единицы, млн. руб.;

- затраты на ликвидацию i-й производственной единицы после полной отработки запасов, млн. руб.;

■ затраты на выплату заемных средств (с учетом процентов за банковские кредиты), млн. руб.;

е - коэффициент дисконтирования

3. Прибыль за весь период работы предприятия по добыче угля или за
время отработки месторождения по j-му сценарию:

(3)

4. Экономическая эффективность отработки запасов по j-му сценарию
млн. руб.:

(4)

где- величина налог на прибыль по i-й производственной единице в t-м году при реализации j-ro сценария отработки запасов, млн. руб.

■ величина амортизационных отчислений по i-й производственной единице в t-м году при реализации j-ro варианта отработки запасов, млн. руб.

5. Рентабельность отработки запасов шахтного поля или угольного
месторождения R* по j-му сценарию определяется следующим образом:

(5)

6. Относительная прибыльность отработки запасов i-ro предприятия по
рациональному сценарию, руб./руб.:

(6)

7. Определение рационального сценария (общий случай):

52 (7)

где - сценарий с максимальным показателем относительной

прибыльности.

После определения рационального сценария отработки запасов в его рамках выполняется оценка эффективности отдельных проектов на необходимую перспективу.

8. Первоначальные капитальные вложения по i-й производственной
единицепринимаются в соответствии с потребностями по выбранному
рациональному сценарию.

9. Стоимость отрабатываемых запасов по каждой производственной
единице по рациональному варианту, млн. руб.:

(8)

где- предполагаемая производственная мощность по добыче а марки

угля i-й производственной единицы в t-м году, тыс. т/год;

- проектная производственная мощность i-ro предприятия, тыс. т.;
- отпускная цена на уголь марки а в t-м году, руб.;

- средняя отпускная цена на уголь марки а за период отработки
запасов, руб.;

- промышленные запасы углей марки а i-й производственной
единицы, тыс. т.;

53 J¹ - рассматриваемая перспектива, лет

10. Затраты на отработку запасов по рациональному варианту за рассматриваемый период

,(9)

где

- первоначальные капитальные вложения по рациональному

сценарию на i-й производственной единице предприятия, млн. руб.;

- эксплуатационные затраты на i-м предприятии в t-м году, млн.
руб.:

(10)

где: - себестоимость добычи 1 т угля на i-й производственной

единице предприятия в t-м году, руб./т;

- объем добычи угля на i-й производственной единице предприятия в t-м году, тыс. т.;

- затраты на ликвидацию i-й производственной единицы предприятия, млн. руб.;

- затраты на возврат заемных средств по i-й производственной
единице предприятия в t-м году, млн. руб.:

При этом наличие и объем необходимых привлеченных средств рассчитывается следующим образом:

,(11)

где Р - процентная ставка за пользование кредитом, %

- необходимый период привлечения заемных средств, лет;

- сумма собственных средств для реализации проектов в рамках сценария, млн. руб.;

- сумма средств, получаемых в случае продажи части активов, млн.
руб.

11. Абсолютный экономический эффект работы i-ro предприятия компании по рациональному сценарию, млн. руб.:

(12)

где:- величина налога на прибыль по i-й производственной единице

в t-м году, млн. руб.;

- величина амортизационных отчислений по i-й производственной
единице в t-м году, млн. руб.

. 12. Относительная прибыльность отработки запасов i-ro предприятия по рациональному сценарию, руб./руб.:

(13)

Результаты проведенных расчетов ранжируются по убыванию показателя и на основании полученной матрицы делаются выводы о первоочередности отдельных проектов отработки запасов.

Исходя из разработанной системы определения экономической эффективности отработки запасов на угледобывающем предприятии в условиях изменения структуры компании, расчет наиболее рационального сценария развития предлагается осуществлять на базе экономико-математической модели, которая принимает следующий вид:

максимизировать целевую функцию:

56 Блок 1 - Базовые показатели развития угледобычи.

Целью данного раздела является выявление действующего или базового уровня рентабельности отработки запасов путем анализа основных показателей развития угледобывающей компании, определения ключевых тенденций и исследования механизмов формирования отпускных цен на производимую угольную продукцию.

В результате анализа выявленных тенденций, учитывая возможные экономические факторы, можно спрогнозировать варианты развития добычи, уровни себестоимости и отпускные цены на товарную продукцию.

Поставленная в данном блоке цель решается в следующей последовательности:

Исследуются качественные параметры разрабатываемых запасов углей с целью определения существующей и перспективной номенклатуры товарной продукции.

Анализируется динамика добычи по рассматриваемой компании с разбивкой по марочному составу, добываемых углей.

Проводится исследование уровня отпускных цен на угольную продукцию и основных тенденций ценообразования на добываемые марки углей — в табличном виде проводится анализ ретроспективы уровня издержек производства по каждой производственной единице (шахте), исследуется динамика формирования отпускных цен на угольную продукцию и прогнозируются уровни этих параметров на расчетный период.

Рассчитается базовые показатели рентабельности отработки запасов — определяются величины чистой прибыли по каждой производственной единице рассматриваемой компании.

Исследования, проводимые в рамках данного этапа, позволяют в общем виде воссоздать экономическую картину отработки запасов компании в

определенный момент времени, что является основой формирования всех альтернативных сценариев отработки запасов в следующих блоках.

Блок 2 - Оценка состояния сырьевой базы угледобывающей компании.

Целью блока является определение потенциальных возможностей угледобывающей компании по отработке запасов угля в недрах.

Основными направлениями работ в рамках этого раздела являются:

Классификация производственных мощностей компании с выходом на оценку состояния производственных мощностей отдельных угледобывающих единиц (шахт, разрезов) компании.

Исследование факторов освоения производственного потенциала — в качестве основных показателей используются среднесуточная нагрузка на очистной забой для подземного способа добычи и производительность труда рабочего для открытой добычи. Оба показателя используются при всех технико-экономических обоснованиях при проектировании новых угольных предприятий и при разработке ТЭО на закрытие нерентабельных предприятий в качестве основных, поскольку имеют прямую связь, с одной стороны, с горно-геологическими условиями разработки, а с другой - с себестоимостью добычи. Для подземной отработки запасов дополнительно исследуется мощность разрабатываемых пластов как показатель, характеризующий горно-геологические условия залегания запасов угля.

Рис. 4 Алгоритм расчета экономической эффективности отработки запасов угля в недрах при различных сценариях развития компании

Классификация запасов на действующих предприятиях выполняется по основным видам товарной продукции - добываемым маркам углей с целью установления потенциальных возможностей развития угледобычи тех или иных видов продукции.

Анализ перспективных участков для развития угледобычи. Кроме разрабатываемых в настоящее время участков в работе исследуются возможности вовлечения в отработку дополнительных участков, расположенных в угленосных районах, где в настоящее время осуществляется угледобыча рассматриваемой компанией.

Исследования, проводимые в данном блоке, позволяют на следующем этапе работ сформировать альтернативные варианты отработки действующих запасов, вовлечения в отработку дополнительных запасов и раздельной отработки запасов по направлениям использования.

Блок 3 - Экономическая оценка альтернативных сценариев отработки запасов.

Этот блок целиком посвящен исследованию эффективности отработки запасов угля в недрах при различных сценариях развития компании, в том числе при сценарии изменения структуры угледобывающей компании. Целью исследования в данном блоке является определение наиболее рационального варианта отработки запасов, который учитывает технологические и финансовые возможности компании, а также выявление приоритетов отработки запасов различных производственных единиц компании в выбранном рациональном сценарии.

Поставленная в данном блоке цель решается в следующей последовательности:

Определяются параметры экономической оценки, которые включают в себя: период расчета экономических показателей, условия привлечения финансовых средств, установление экономически обоснованной нормы прибыли и т.д.

Выбираются технологические запасы, пригодные к отработке в рассматриваемый период — в сводном виде и с разбивкой по маркам. Представляются запасы, отработка которых является перспективной для рассматриваемой компании.

Формируются альтернативные сценарии освоения ресурсного потенциала -задаются условия и параметры альтернативных сценариев отработки запасов при изменении стратегии развития. В виде результирующих таблиц представляется информация по структуре отрабатываемых запасов, величине необходимых капиталовложений и потенциальных эксплуатационных расходах.

Проводится оценка экономической эффективности каждого сценария отработки запасов - по каждому сценарию выполняется этапный расчет экономической эффективности, в результате которого каждый сценарий оценивается по величине чистого дохода, потребных инвестиций, уровня эксплуатационных затрат и относительной прибыльности.

Выявляется наиболее рациональный для угледобывающей компании вариант отработки запасов путем сопоставления расчетных показателей эффективности и реальных ресурсов компании.

Определяются первоочередные приоритеты реализации выбранной стратегии - исходя из параметров выбранной стратегии развития, проводится прогнозная оценка эффективности отработки запасов с выходом на наиболее приоритетные направления.

Исследования, вынесенные в первые два блока, проводятся в соответствии с общепринятыми методиками оценки минерально-сырьевой базы и потенциала угледобывающих предприятий и базируются на данных государственной статистической отчетности, классификации минерально-сырьевой базы Росси и данных угледобывающих компаний.

В третьем блоке представляется результат реализации тех научных положений по оценке эффективности отработки запасов угля в недрах при изменении структуры компании, которые разработаны в ходе диссертационной работы. В этой связи процедура определения экономической эффективности альтернативных сценариев отработки запасов рассматривается более детально.

Положения по определению параметров экономической оценки

На рыночную стоимость полезного ископаемого оказывают влияние методы добычи и обогащения, форма земельной собственности и уставного капитала, налоговые, акцизные и другие сборы. Определение потенциальной стоимости запасов производится по денежной стоимости возможного и получаемого товарного продукта.

При определении цены запасов и их потенциальной стоимости в недрах необходимо учитывать не только горно-геологические и горнотехнические условия разработки полезного ископаемого, но и конъюнктуру рынка рассматриваемой товарной продукции, макроэкономические и финансовые условия, природно-климатические и географические характеристики, уровень разведанности и технологической освоенности месторождения полезного ископаемого.

Цена запасов или их потенциальная стоимость во многом определяет эффективность инвестиций. Оценка эффективности инвестиционных проектов осуществляется с помощью системы показателей, отражающих соотношение затрат на освоение, разработку и доработку месторождения и интересов всех участвующих сторон.

При использовании заемного или ссудного капитала сумма затрат на отработку запасов увеличивается на соответствующую процентную ставку по выплатам или погашению займа.

Данные показатели определяются исходя из прогнозируемых отпускных цен внутреннего рынка на товарную продукцию с учетом их возможного изменения. Прибыль определяется как разность между стоимостью товарной продукции и производственными расходами, амортизационными отчислениями, налогами и сборами, относимыми на себестоимость продукции. В реализуемых проектах прогноз движения наличности осуществляется в постоянных ценах базового года.

Экономическую оценку запасов действующих и строящихся угольных шахт в условиях выбора стратегии развития целесообразно осуществлять в течение всего периода отработки запасов, применяя сопоставление суммарной величины инвестиций, необходимых на сооружение предприятия, его техническое перевооружение в процессе эксплуатации, эксплуатационных расходов за весь срок его службы и затрат на ликвидацию, с величиной чистого дохода от деятельности данного предприятия в течение всего периода отработки запасов. Величины затрат на ликвидацию шахт Кузнецкого угольного бассейна определяются на основе изучения статистики закрытия шахт, наработанной в ходе реструктуризации угольной промышленности и приводятся в цены 2003 г.

Применительно к оценке запасов действующих и строящихся шахт рентабельность разработки запасов может рассчитываться как отношение стоимости доходной части продукции к сумме эксплуатационных расходов. Рентабельность разработки запасов, по аналогии с мировой практикой, должна быть не ниже 15 %.

Налоговые платежи учитываются в соответствии с действующим в 2004г. на территории России законодательством.

Для оценки капитальных вложений по каждой действующей шахте учитываются предстоящие капвложения, связанные с техническим перевооружением (замена действующих мехкомплексов, комбайнов и конвейеров на комплексы, комбайны и конвейера нового технического уровня) и проходкой горно-капитальных выработок для вскрытия и подготовки запасов отдельных пластов или блоков, для полного финансирования которых размеров амортизационных отчислений и собственных средств не достаточно и потребуется привлечение банковских кредитов.

В качестве источника инвестиций рассматриваются привлеченные средства (кредиты) сроком 3 года на условия 7% годовых. При выборе длительности кредита автор исходил из средних по Кузбассу сроков строительства шахт -

2,5-3 года, в случае расширения уже действующих мощностей этот срок может сократиться, а при задержках выхода предприятий на проектную мощность — увеличиться.

Положения по выбору запасов угля в недрах

Выбор технологических запасов, пригодных к разработке в рассматриваемый период, должен осуществляться на основании данных государственных служб о состоянии минерально-сырьевой базы тех угледобывающих бассейнов и месторождений, где осуществляет разработку исследуемая угледобывающая компания.

Базовый вариант отработки запасов должен содержать промышленные запасы действующих и строящихся в настоящее время производственных единиц (шахт, разрезов) компании, отработка которых должна проводится в рамках существующих производственных мощностей компании.

В область потенциальной отработки могут быть включены только те дополнительные участки, которые расположены на территории угленосных районов, разрабатываемых в настоящее время предприятиями компании.

Положения по формированию альтернативных вариантов отработки

запасов

Методика формирования и оценки сценариев отработки запасов угледобывающего предприятия должна содержать детальный расчет необходимых затрат, включая эксплуатационные затраты, первоначальные капиталовложения и затраты на ликвидацию, определение отпускной цены добываемых углей и потенциальной стоимости запасов в недрах, обоснование эффективности инвестиционных проектов, где отдельно для каждого сценария рассчитываются абсолютные и относительные показали экономической эффективности.

При формировании альтернативных сценариев должны учитываться реальные производственные и финансовые возможности угледобывающей

компании по реализации проектов отработки запасов. Использование заемных средств должно быть обосновано, а затраты на обслуживание кредитов включены в расчет эффективности отработки запасов.

В качестве альтернативных сценариев отработки запасов на угольных шахтах в компаниях, добывающих различные марки углей, в работе рассматриваются следующие (рис. 5):

Использование ресурсного потенциала в существующих рамках. Расширенное использование ресурсного потенциала.

Интенсификация развития ресурсной базы по одному направлению использования углей.

Каждый из принятых к рассмотрению сценариев отличается по набору потенциальных возможностей развития в рамках сценария, по использованию производственной мощностей компании, по набору ограничений и по ожидаемым результатам реализации.

Так в рамках сценария, основанного на использовании существующего на момент анализа ресурсного потенциала компании, допускается:

- отработка существующих запасов действующими шахтами;

- ввод новых производственных мощностей за счет вовлечения в отработку
новых пластов в рамках существующих запасов и их выбытие в случае
исчерпания эффективных запасов.

Не допускается:

- вовлечение в отработку дополнительных участков;

увеличение проектного уровня производственных мощностей производственных единиц (шахт), входящих в состав компании;

- изменение структуры компании.

Таким образом, данный сценарий ограничивается возможностями действующих производственных единиц компании, существующим уровнем

производственных мощностей и состоянием минерально-сырьевой базы. Соответственно, для реализации данного сценария потребуются относительно незначительные капиталовложения, результатом которых станет сохранение базового уровня добычи, структуры компании и номенклатуры добываемых углей.

Сценарий, основанного на расширенном использовании ресурсного потенциала компании допускает:

- отработка существующих запасов действующими шахтами;

- вовлечение в отработку дополнительных запасов в разрабатываемых
районах угледобычи;

- ввод/выбытие производственных мощностей;
Не допускается:

- изменение структуры компании.

Данный сценарий не ограничивается состоянием минерально-сырьевой базы, допуская изменение состава отрабатываемых запасов, однако осуществление этих проектов ограничивается проектными уровнями производственных мощностей предприятий компании. Для реализации данного сценария потребуется значительно увеличить объем капиталовложений относительно первого сценария, результатом таких действий станет максимизация абсолютных показателей эффективности угледобычи, увеличение сроков отработки запасов и рост объемов ежегодной добычи углей до проектного уровня.

Третий сценарий, в отличие от первых двух, базируется на предпосылке разделения структуры компании по направлениям использования выпускаемой продукции, поэтому условия реализации данного сценария допускают:

Рис. 5 Укрупненная оценка экономических перспектив реализации альтернативных сценариев отработки запасов

угольной компании

- разделение угледобычи по направлениям использования;

- продажа части угольных шахт;

- отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов на
шахтах, добывающих только ценные марки углей.

Не допускается:

- увеличение производственных мощностей шахт, входящих в состав
компании, выше проектного уровня;

- возврат к иным сценариям.

Таким образом, в отличие от предыдущих, данный сценарий не ограничивается рамками существующей структуры и состава компании, а также действующими запасами. В качестве ожидаемых результатов реализации данного сценария выделяется максимизация относительных показателей эффективности угледобычи и возможность получения дополнительных финансовых ресурсов в случае продажи части предприятий.

Положения по оценке эффективности отработки запасов угля в недрах

Следует иметь в виду, что стоимость запасов угля в недрах для каждого типа задач определяется по-своему с учетом позиции субъекта, производящего эту оценку. Субъект, владеющий запасами угля, оценивает их выше, чем субъект, использующий эти запасы как объект своего бизнеса.

Так, предприниматель оценивает запасы угля по величине чистой прибыли на капитал при добыче и реализации товарной продукции. И, если плата за недра в совокупности с налогами и другими фиксированными платежами, будет превышать его балансовую прибыль, то он конечно откажется от приобретения концессии (лицензии) на разработку данного месторождения при названных условиях.

Инвестор, прежде чем покупать акции данной угольной компании, будет изучать все ее финансово-экономические показатели, в том числе, стоимость и

ликвидность самого угольного месторождения. Для него важнее гарантированно получать дивиденды, определенные в договоре при покупке акций и облигаций компании. При этом стоимость месторождения он будет оценивать с учетом своего риска. Именно на эту величину он будет уменьшать стоимость запасов. Кредитор, принимая запасы в качестве залоговой стоимости, также будет определять свой риск и уменьшать их стоимость на соответствующую величину.

Однако существует риск у государства, которое будет стремиться его уменьшить за счет завышения стоимости недр, а также риск предпринимателя, который при отношениях с владельцами недр будет погашаться путем занижения стоимости запасов, а при отношениях с кредиторами и инвесторами - путем завышения стоимости запасов.

Таким образом, определение стоимости запасов угольных месторождений возможно осуществлять, исходя из разных позиций:

• с позиций государства, выставляющего новые, еще не освоенные участки
месторождения, на тендер концессий или оценивающего стоимость запасов в
составе общей стоимости горного производства (компании, шахты, разреза) при
продаже или сдаче в аренду этого предприятия частным предпринимателям;

• с позиций федеральных и региональных органов власти по поводу
определения уровня рентных платежей и преференций (роялти, плата за недра,
бонусы и т.п.)

• с позиций инвестора, определяющего эффективность вложения средств в
развитие угольной компании;

• с позиций угольной компании, определяющей перспективы своего
развития при изменении структуры в случае разделения бизнеса по
направлениям использования и продажи части угольных шахт и/или разрезов.

В зависимости от принимаемой точки зрения на оценку экономической эффективности отработки запасов угля по альтернативным сценариям развития изменяется критериальный параметр:

• критерий максимально допустимой стартовой цены на разработку
данного участка месторождения;

• критерий соответствия стоимости запасов упущенной выгоде государства
от предложения эксплуатации данного участка месторождения;

• по критерию максимальных бюджетных поступлений от эффективного и
устойчивого функционирования угольных компаний;

• по критерию ликвидности права на разработку участка угольного
месторождения с позиций обеспечения гарантий по выданному кредиту;

• по критерию максимизации доходов на единицу вложенных инвестиций.

Наиболее адекватно использование комбинации абсолютных и относительных экономических параметров, которые в должной мере отражают заинтересованность угольной компании и потенциальных инвесторов в реализации того или иного проекта.

Выявление наиболее рационального сценария отработки запасов в общем случае необходимо осуществлять путем ранжирования относительных показателей эффективности отработки запасов. На. результаты выбора рационального сценария могут оказать существенное влияние следующие факторы, характеризующие финансовое состояние рассматриваемой компании и стратегические направления ее развития:

- степень обеспеченности собственными средствами;

- возможности компании по привлечению заемных средств;

- принятая стратегия развития угледобычи компании;

- приоритетная возможность продажи части активов компании.

В рамках выбранного рационального сценария (варианта отработки запасов) проводится исследование отдельных инвестиционных проектов развития угледобычи, которое проводится путем расчета экономических показателей на фиксированный период времени (как правило, на средне- и долгосрочную перспективу). Результаты проведенных расчетов являются обоснованием формирования предложений по первоочередной отработке определенных запасов и реализации конкретных инвестиционных проектов.

Выводы по главе 2

1. В качестве базовых принципов разработки методических положений по
оценки эффективности вариантов отработки запасов в диссертационной работе
предлагаются следующие:

2. Основной задачей разработанных в диссертационной работе
методических подходов к определению эффективности отработки запасов при

различных вариантах изменения структуры угледобывающей компании является разработка системы приоритетных направлений отработки запасов угледобывающей компанией, учитывающих возможности минерально-сырьевой базы и потребности в финансовых и прочих ресурсах. Реализация предлагаемого подхода осуществляется путем формирования множества альтернативных сценариев отработки запасов - изменения их структуры, определение наиболее рационального для текущего состояния компании варианта и установление на его основе экономических параметров развития угледобычи на фиксированную перспективу.

3. В связи с вышеперечисленным, в ходе исследований эффективности отработки запасов необходимо решить следующие задачи:

- сформировать альтернативные сценарии отработки запасов на основе
данных по состоянию минерально-сырьевой базы;

- разработать методические подходы к оценке экономической
эффективности отработки запасов в условиях изменения структуры
угледобывающей компании;

-         определить при помощи разработанных методических подходов
рациональный   сценарий   - то   есть   сценарий,   наиболее   полно
отражающий    существующие    и    потенциальные    возможности
компании;

- разработать четкую систему, позволяющую в рамках наиболее
рационального сценария выделить наиболее интересные для
угледобывающей компании направления отработки запасов;

- обосновать рекомендации по первоочередной отработке
определенных в ходе исследования запасов и по выбору стратегии
развития компании;

- реализовать возможность использования разработанных подходов
для оценки эффективности выбранного угледобывающей компанией

сценария отработки запасов со стороны потенциальных инвесторов, государства, независимых экспертов.

4. Экономическую оценку эффективности отработки запасов при выборе
стратегии развития угольной компании следует осуществлять по
разработанному алгоритму, в котором все этапы исследования разделены на
три основных блока, каждый из которых отражает поэтапное достижение
поставленных в работе целей.

5. В диссертационной работе разработаны методические подходы к расчету
экономической эффективности отработки запасов угля в недрах в условиях
выбора стратегии развития, дано математическое описание предлагаемой
системы расчетов и обоснован выход на практическую реализацию результатов
исследований.

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТРАБОТКИ ЗАПАСОВ УГЛЯ НА ШАХТАХ ОАО «КУЗБАССУГОЛЬ» С УЧЕТОМ ВЫБОРА СТАТЕГИИ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ

В качестве примера использования методики определения эффективности отработки запасов с учетом изменения структуры компании рассмотрены шахты, входящие до 2003 г. в компанию ОАО «Кузбассуголь». В 2003 г. произошла продажа части шахт, добывающих преимущественно энергетические угли. Таким образом, с помощью разработанной в диссертации методики имеется возможность практически оценить, насколько эффективным было данное решение и каковы экономические перспективы отработки запасов на оставшихся в компании шахтах.

3.1. Классификация объекта исследования

Переход управления экономикой России от плановой к рыночной требует нового подхода в оценке сырьевой базы угольной промышленности.

Значительная часть запасов углей в Кузнецком бассейне, отнесенных к балансовым, по условиям обеспечения нормативного уровня рентабельности добычи в настоящее время разрабатываться не могут.

Суммарные промышленные запасы шахт, входящих в ОАО «Компания «Кузбассуголь», составляют 543,4 млн. т, из которых лишь около половины условно можно отнести к технологичным запасам, при отработке которых можно эффективно использовать современную выемочную технику (рис. 6).

Обеспеченность большинства шахт компании технологичными запасами весьма низка и не превышает 6-9 лет. В этой связи становится необходимым произвести классификацию запасов углей на шахтах компании с выходом на формирование стратегии дальнейшего развития угледобычи. При этом необходимо учесть рыночные цены и производственные издержки по добыче, реально оценить обеспеченность шахт экономически эффективными запасами, разработать предложения по повышению эффективности добычи на действующих шахтах, а также рассмотреть вопрос о вовлечении в разработку новых участков.

Разведанные запасы углей по шахтам компании «Кузбассуголь» весьма ограничены и сосредоточены, в основном, в пределах полей четырех действующих шахт: «Комсомолец», «Березовская», «им. Кирова», «Октябрьская» (рис. 7). При этом обеспеченность технологичными запасами этих шахт весьма низка и не превышает 15-25 лет.

В категорию со сроком отработки запасов от 10 до 15 лет входят шахты им. 7 Ноября и ш/у Сибирское, свыше 20 лет - еще 4 шахты. Остальные производственные подразделения компании характеризуются крайне низким сроком отработки запасов (менее 10 лет).

Таким образом, в случае непринятия мер по восполнению выбывающих запасов углей, для компании создастся угроза потери своих рынков сбыта, что серьезным образом осложнит перспективы развития компании.

Наличие промышленных запасов, пригодных к отработке

Рис. 6 Ранжирование промышленных запасов, пригодных к отработке, по шахтам

Рис. 7 Ранжирование промышленных запасов по срокам отработки

Угольные запасы, отрабатываемые шахтами, входящими до 2003г. в ОАО «Кузбассуголь», рассредоточены по 4-м угленосным районам Анжерском,

Кемеровском (в отложениях Балахонской серии), Ленинском и Беловском (отложения Кольчугинской серии).

Анжерский район занимает крайне северную часть Кузбасса. Главное промышленное значение в Анжерском районе имеет центральная толща мощностью 150-190 м с 7-ю рабочими пластами угля. К настоящему времени основные запасы по этим пластам уже отработаны. Угли в Анжерском районе по марочному составу изменяются от коксовых до тощих (марки КС, ОТ, ТС), при этом степень метаморфизма углей возрастает от юга к северу. Из работавших в прежние годы 6 шахт к настоящему времени в числе действующих остались лишь 2 шахты: ш/у «Физкультурник» и ш/у

«Сибирское».

Кемеровский район расположен на северном замыкании Кузнецкой синклинали. Угленосные отложения в Кемеровском районе представлены верхне- и нижнебалахонской свитами, содержащими до 60 рабочих пластов угля, из которых 27 имеют относительно выдержанную рабочую мощность. Наибольшее промышленное значение имеют кемеровская и алыкаевская подсвиты. Угли кемеровской подсвиты изменяются от марки Т до марки СС; угли алыкаевской и мазуровской толщ - от марки Т до марки К. Большинство углей Кемеровского района характеризуются трудной обогатимостью. В Кемеровском районе работают ш. «Первомайская» и ш. «Березовская».

Ленинский район расположен у западной окраины центральной части бассейна и является одним из крупнейших в Кузнецком бассейне; запасы его составляют свыше 11 % от общего объема запасов по бассейну. Всего в районе до 57 рабочих угольных пластов суммарной мощностью около 100 м. Угольные пласты хорошо выдержаны по простиранию. По качеству угли района соответствуют марке Ж (Никитинская синклиналь), Г и ДГ (Ленинская синклиналь) и марке Д (Егозово-Красноярская синклиналь). Почти все угли района характеризуются легкой обогатимостью. В районе работают 7 шахт:

«Октябрьская», «Егозовская», «им. Кирова», «Красноярская», «им. 7 Ноября», «Комсомолец, и «Полысаевская».

Беловский район находится в средней части юго-западной окраины бассейна. В пределах района выделяются месторождения: Беловское, Чертинское и Менчерепское. К настоящему времени основные запасы Беловской и Чертинской брахисинклинали уже отработаны. Действующая шахта «Колмогоровская» обеспечена запасами всего на 3-4 года.

Основные перспективы развития угледобычи в рассматриваемых районах связаны:

• в Анжерском районе - с северной частью Анжерской синклинали с
тощими углями центральной и челинской толщ, а также с глубокими
горизонтами этой синклинали;

• на территории Кемеровского района — с разработкой поля шахты
«Глушинская», которое по причинам, связанным с высокой
нарушенностью угольных пластов и невозможностью использовать
при их отработке высокопроизводительную технику, может быть
рекомендовано только для освоения локальными участками, что
требует особого изучения;

•        в Ленинском районе - с южной частью Егозово-Красноярской
синклинали,   где   для   строительства   новых   шахт   подготовлено
разведкой   поле   шахты   «Красноярской»,   на   котором   можно   в
короткие сроки построить 2-3 наклонные шахты, работающие по
эффективной   технологии    «шахта-лава»    с    высокими   технико-
экономическими показателями;

• в Беловском районе - с разработкой Колмогоровского и
Менчерепского месторождений, позволяющих при их отработке
использовать высокоэффективные технологические схемы «шахта-
лава».

Таким образом к 2003г. компания, обладала рассредоточенными по четырем районам Кемеровской области производственными предприятиями (шахтами), запасы углей на которых отличались между собой тектоникой залегания пластов и качеством. Такое разделение позволяло, с одной стороны, добывать угли различных марок, ориентированных на широкий круг потребителей, а с другой требовало необходимости детального исследования и планирования развития производственных мощностей шахт.

3.2. Структуризация ресурсного потенциала рассматриваемой компании

Суммарная производственная мощность по добыче всех шахт Компании «Кузбассуголь» по состоянию на 01.01.2003 г. составляла 13,52 млн. т/год, из которых примерно половина (6,67 млн. т) могла быть использована на добыче углей, пригодных для коксования (марки КО, ОС, ТС и ГЖ).

В табл. 7 сведены утвержденные производственные мощности по состоянию на 1.01.2003г. и расчетные показатели пропускных способностей основных технологических звеньев всех шахт, входящих в компанию.

Таблица 7 Состояние производственных мощностей шахт ОАО УК «Кузбассуголь»

Угленосный район	Название шахты	Проекта мощн. тыс.т/год	Произв мощн. на 1.01.ОЗг тыс.т/год
Анжерский район	ш/у Физкультурни	900	610
	ш/у Сибирское	1730	650
Кемеровский район	ш. Березовская	1000	900
	ш. Первомайская	1 800	900
Ленинский район	ш. им. Кирова	3 000	2 260
	ш. Красноярская	950	550
	ш. им 7 ноября	3 500	2 000
	ш. Комсомолец	1 800	1350
	ш. Полысаевская	2 400	1 100
	ш. Октябрьская	3 000	2 000
	ш. Егозовская	800	550
Беловский район	ш. Колмогоровская	650	650
Всего	ОАО «Кузбассуголь»	21530	13 620

В ходе исследования состава и структуры производственных мощностей компании в работе было проведено ранжирования производственных мощностей по следующим признакам:

•-.•

- по угленосным районам;

- по производственной мощности шахт;

- по марочному составу добываемых углей;

- по использованию производственных мощностей.

В ходе структуризации производственных мощностей шахт, входящих в ОАО «Кузбассуголь» по угледобывающим районам (рис. 8) было выявлено, что основные производственные ресурсы компании сосредоточены в Ленинском угленосном районе, который позволял компании добывать более 11 млн. т угля ежегодно, что составляло 75% всей угледобычи. В Кемеровском, Анжерском и Беловском районах располагаются суммарно менее 25% производственных мощностей компании, которые обеспечивали возможность добывать, соответственно, 1,8, 1,26 и 0,7 млн. т угля в год.

Рис. 8 Ранжирование производственных мощностей по угледобывающим

районам

Факт концентрации Ул угледобычи в одном районе позволяет утверждать о наличии существенной территориальной сегментации производственных

мощностей на два неравные части - мощности расположенные в Ленинском районе и расположенные в других угленосных районах.

В этой связи представляется необходимым более подробно рассмотреть шахтную структуру производственных мощностей компании на отдельных угленосных районах (рис. 9).

В Ленинском районе сосредоточено наибольшее число шахт (7 ед.), пять из которых («им. 7 Ноября», «им. Кирова», «Октябрьская», «Полысаевская» и «Комсомолец) являются лидерами по уровню производственной мощности в компании, при этом производственная мощность шахт «им. 7 Ноября», «им. Кирова» и «Октябрьская» превосходит 2 млн. т каждая.

Высокие показатели производственной мощности могут свидетельствовать и более высоких, чем на остальных шахтах технико-экономических показателях угледобычи. В Кемеровском и Анжерском районе расположены по две шахты, обладающие примерно одинаковыми мощностями: по 900 тыс. т в Кемеровском и по 650 тыс. т в Анжерском районе.

Однако для угледобывающей компании, прежде всего, важна товарная продукция, укрупнено оценить структуру которой можно, проанализировав марочный состав углей, добываемых на шахтах компании.

Ранжирование производственных мощностей компании по добываемым маркам углей (рис. 10) подтверждает картину четкой сегментации производственных ресурсов компании на две части: в первой сосредоточены энергетические марки углей: Г с возможностью добычи до 7,4 млн. т и ДГ - до 2,7 млн. т.; во второй - преимущественно коксующиеся марки - К, КО - до 1,8 и ОС, ТС - до 1,3 млн. т.

Рис. 9 Ранжирование производственных мощностей по шахтам

В то же время важным аспектом, который характеризует состояние и в определенной мере потенциал угледобычи, является степень использования производственных мощностей. Ранжирование мощностей шахт, добывающих одинаковые марки углей, представлено на рис. 11. Степень использования производственных мощностей на шахтах, добывающих коксующиеся марки углей (К,КО,ОС,ТС) более чем на 20% превосходит установленный уровень. Это может свидетельствовать об исчерпаемости единовременного наращивания угледобычи на этих шахтах и о необходимости срочных капиталовложений в развитие производственных мощностей. Использование производственных мощностей при добычи энергетических углей также находится на весьма высоким уровне — более 88%, а в целом по компании производственные мощности практически полностью используются. Возможности наращивания объемов угледобычи за счет более полного использования производственных мощностей компании практически отсутствуют, так что перспективное развитие в любом случае должно быть связано с дополнительными капиталовложениями.

Рис. 10 Ранжирование производственных мощностей по добываемым маркам

Таким образом, структура производственных мощностей компании к 2003 г. характеризовалось четким разделением как по географическому признаку, так и по направлению использования, по сути своей формируя основы рассмотрения вопроса о разделении бизнеса на две части. Такая ситуация обострялась еще и практически полной загрузкой действующих производственных мощностей и необходимостью существенных инвестиций в дальнейшее развитие компании.

Рис. 11 Ранжирование производственных мощностей по степени использования

3.3. Выявление тенденций развития производственных мощностей компании, влияющих на выбор стратегии отработки запасов

В течение исследуемого периода развитие производственных мощностей компании можно разделить на два этапа (рис. 12):

1. Период сворачивания производства, продолжавшийся вплоть до 2000г, в
течение которого производственный потенциал компании опустился до
рекордно низкого уровня - 13,4 млн. т.

2. Период возврата на проектную мощность - с 2001г. по начало 2004 г. -
характеризовался постепенным увеличением производственных мощностей до
14,7 млн. т, т.е. до предкризисного уровня 1998 г.

Неравномерным образом изменялись производственные мощности по угленосным районам (рис. 13):

Рис. 12 Динамика производственных мощностей ОАО «Кузбассуголь» за период 1998-2004гг. (данные на 1 января каждого года)

по Беловскому и Анжерскому районам в течении рассматриваемого периода существенных изменений не происходило, производственные мощности шахт, расположенных в этих районах не изменялись;

по Кемеровскому району произошло наибольшее сокращение производственных мощностей с 2,4 млн.т в 1998г. до 1,8 млн. т в 2000г. В период 2001-2004 гг. подъема производственных мощностей шахт Кемеровского района не произошло - производственные мощности остались на уровне 2000 г.;

по Ленинскому району в 1998-2000 гг. происходило аналогичное с уровнем Кемеровского района снижение производственных мощностей, которое составило 550 тыс. т. Однако в течение 2001-2004гг. шахты Кемеровского района не только вернули утраченный уровень ресурсного потенциала, но и увеличили его на 700 тыс. т, достигнув суммарной производственной мощности 11 млн. т.

Рис. 13 Динамика производственных мощностей компании по угленосным

районам

Учитывая, что основное невосполненное и в последствии сокращение угледобычи произошло в Кемеровском районе, а основной прирост мощностей - в Ленинском, очевидно предположить, что определенным изменениям подверглась и структура производственных мощностей по направлениям использования.

Основными тенденциями, которые проявились в течение рассматриваемого периода в структуре производственных мощностей компании «Кузбассуголь» (рис. 14) стали:

• снижение объемов производственных мощностей по добычи
коксующихся углей, которое составило 0,6 млн. т;

• увеличение производственного потенциала по добыче
энергетических марок углей, прирост которого к 2004г. составил 0,75
млн. т;

• перераспределение структуры производственных мощностей
компании в сторону увеличения доли энергетических мощностей,

которая выросла с 75% в 1998 г. до 79% в 2004 г. и соответственного снижения доли мощностей по добыче угля для нужд коксования с 25% в 1998г. до 21% в 2004 г.

Рис. 14 Изменение производственных мощностей по направлению использования в натуральных единицах и структуре

Обобщая вышеизложенное, следует отметить, что изменение производственных мощностей шахт, входящих в угледобывающую компанию,

означает изменение потенциала угледобычи на средне- и долгосрочную перспективу, не влияя на краткосрочное планирование. Подтверждением этого служит динамика добычи угля по угленосным районам за период 1998-2003гг. (рис. 15), анализ которой показывает, что, несмотря на снижение производственных мощностей в Кемеровском районе на 600 тыс. т. объемы добычи напротив увеличились на 0,9 млн. т., достигнув уровня 2,2 млн. т.

Аналогичное явление наблюдалось в Анжерском и Беловском районах, где без изменения производственной мощности объемы добычи увеличились, соответственно, на 0,56 млн. т и 0,14 млн. т. В Ленинском районе объемы добычи росли значительно более высокими темпами, чем производственные мощности, увеличившись с 1998 г. по 2003г. на 3,2 млн. т.

В целом добыча угля на шахтах Компании за 2003 г. составила 14,78 млн. т. Общей тенденцией развития производственных мощностей и угледобычи по шахтам компании «Кузбассуголь» в 1998-2003 гг. стало сближение уровня производственных мощностей и объемов добычи угля по всем без исключения производственным единицам. К 2003 г. производственные мощности были перекрыты на 7 шахтах, а на оставшихся 5 шахтах вплотную приблизились к 100%. Ситуация выхода компании в определенный момент на пик своих производственных возможностей требует более детального исследования факторов, которые отражают производственную деятельность компании в этот период.

Рис. 15 Динамика добычи углей в угленосных районах за период 1998-20ОЗгг.

3.4. Установление зависимостей факторов освоения ресурсного потенциала от структуры активов угледобывающей компании

Нами выделяются два основных фактора освоения ресурсного потенциала шахтами компании:

•        Нагрузка   на   очистной   забой,   показатель   который   определяет
фактическое    состояние    угледобычи    в    шахте,    характеризует
производительность труда на шахтах, отражает условия отработки
запасов,   эффективность   применяемой   технологии   отработки   и
используемое оборудование.

• Средняя вынимаемая мощность пласта - базовый показатель,
относящийся к характеристикам залегания запасов угля, который во
многом определяет потенциальные возможности отработки угольных
пластов.

Нагрузка на очистной забой по Компании за последние пять лет в целом возросла на 60%. При этом наибольший рост нагрузки на очистной забой произошел в 2001г. (рис. 16) на шахтах им 7 ноября (+58%), «Октябрьская» (+69%), им Кирова (+65%), «Комсомолец» (+93%). На остальных шахтах компании увеличение нагрузки на очистной забой составило в этот период более 25%.

Нагрузка на очистной забой

Рис. 16 Динамика показателя нагрузки на очистной забой по шахтам

Однако в настоящее время рост нагрузки на очистной забой сдерживается в основном:

- высоким уровнем изношенности очистного оборудования (шахты
«Колмогоровская», «Березовская»);

- сложными условиями разработки (шахты «Физкультурник», ш/у
«Сибирское);

- сложными схемами транспортировки угля и проветривания очистных
забоев (шахты «Красноярская», «Первомайская», «Егозовская»,
«Березовская»).

Поэтому в 2002-2003гг. темпы роста нагрузки на очистные забои замедлились. В табл. 8 приведена динамика роста нагрузки на очистные забои на шахтах ОАО УК «Кузбассуголь» за 1999-2003 гг.

Таблица 8

Количество действующих очистных забоев и их среднесуточная нагрузка по шахтам ОАО «Кузбассуголь» в 1999-2003гг.


	Среднесуточная добыча из 1-го очистного забоя, т/сут

1999г	2000г	2001 г	2002г	2003г	2ООЗг к 1999г в %
ш/у Физкультурник	665	752	946	1075	1234	186%
ш/у Сибирское	422	530	561	426	742	176%
ш. Березовская	1258	1329	1552	1670	1440	114%
ш. Первомайская	1368	1052	1784	1394	1751	128%
ш. им. Кирова	2366	2540	3912	3636	3086	130%
ш. Красноярская	1722	1721	1983	2165	2183	127%
ш. им 7 ноября	1444	2565	2281	3034	2546	176%
ш. Комсомолец	1529	1642	2955	2162	1898	124%
ш. Полысаевская	1867	1496	2656	2612	2988	160%
ш. Октябрьская	1635	1587	2759	3493	2754	168%
ш. Егозовская	642	957	1033	1005	1072	167%
ш. Колмогоровская	1234	1230	1258	1128	1179	96%
ОАО УК «Кузбассуголь»	1182	1391	1879	1893	1880	159%

По величине средней вынимаемой мощности пласта все шахты компании делятся на две категории (рис. 17):

1) Шахты, отрабатывающие запасы с мощностью пластов более Зм.: к ним
относятся ш. Колмогоровская, ш. Красноярская, ш. им 7 ноября, ш. Егозовская,
ш. Комсомолец, и ш. Октябрьская. Максимальная мощность пласта по этой
группе достигает 3,6 м.

2) Шахты, отрабатывающие запасы с мощностью пластов менее Зм.: к ним
относятся: ш. им. Кирова, ш. Первомайская, ш. Березовская, ш. Полысаевская,
ш/у Сибирское и ш/у Физкультурник.

Средняя вынимаемая мои+ность пласта

Рис. 17 Средний уровень вынимаемой мощности пласта по шахтам

«Кузбассуголь»

В диссертационной работе проведено исследование зависимости результатов работы шахт по показателю нагрузки на очистной забой от средней вынимаемой мощности пласта. В результате проведенного анализа отмечено, что ни одна из шахт, разрабатывающих пласты мощностью более 3 м не вошла в пятерку с лучшими показателями производительности (рис. 18). Результаты работы шахт-аутсайдеров более соответствуют горно-геологическим условиям залегания запасов. В целом, если принять за эталон ш. им. Кирова, обеспечивающую нагрузку на очистной забой более 3000 т/сут, то по крайне мере пять шахт (Колмогоровская, Красноярская, им. 7 Ноября, Егозовская, Комсомолец) обладают не использованным потенциалом по наращиванию угледобычи.

Такая ситуация во многом объясняется тем, что в настоящее время все очистные забои шахт оборудованы устаревшими механизированными крепями с узкозахватными комбайнами, преимущественно отечественного производства II -го и III -го поколений (мехкрепи типа ОКП-70, КМ- 138 с комбайнами КШЭ, ГШ-68). Лишь только на шахте им Кирова используется современный

Рис. 18 Сравнение результатов ранжирования шахт компании по мощности пласта и по нагрузке на очистной забой

мехкомплекс импортного производства типа Джой, которым в отдельные месяцы при отработке пласта Болдыревского мощностью 2,2 м обеспечивалась суточная нагрузка порядка 8000-9000 т/сут.

Учитывая изложенное, следует, что увеличение эффективности отработки запасов на рассматриваемых шахтах можно осуществлять двумя основными путями:

•        вовлечение в отработку запасов угольных пластов с благоприятными
условиями   разработки,   при   отработке   которых   можно   более
эффективно   использовать   высокопроизводительную   очистную   и
проходческую технику;

• произвести переоснащение действующих очистных и
подготовительных забоев современной техникой, позволяющей
существенно повысить нагрузку на очистные забои.

Использование каждого из этих путей связано с выбором приоритетов при отработке запасов на действующих предприятиях или при освоении новых участков.

3.5. Исследование вариантов отработки запасов

Анализ сырьевого потенциала Кузнецкого бассейна

Кузнецкий бассейн - самый крупный в России по сырьевому потенциалу и масштабам угледобычи. В его недрах содержится около 100 угольных пластов марок углей от бурых до антрацитов. Разведанные балансовые запасы углей (категории А+В+С1) составляют 57 млрд.т., из которых более половины (29,8 млрд.т) составляют коксующиеся угли. Однако реальность извлечения большей части из них, в первую очередь коксующихся углей, весьма низка. Основная часть разведанных запасов находится на большой глубине (свыше 600 м) либо является нетехнологичной для разработки с использованием современной выемочной техники.

К настоящему времени наиболее благоприятная для разработки часть бассейна достаточно хорошо изучена и поэтому имеется основа для оценки его реального сырьевого потенциала по углям различных марок.

Основные месторождения бассейна выявлены и разведаны, однако учтенные Государственным балансом запасы углей следует признать завышенными, особенно по коксующимся углям. Причины этого заключаются в том, что при подсчете запасов на протяжении всех советских пятилеток отдавалось предпочтение не потребителю — угледобывающей отрасли, а производителю запасов - бывшему министерству геологии СССР.

Для достижения максимальных значений прироста при подсчете запасов применялись кондиции, не учитывающие реальные возможности извлечения угля из недр. Установленные в 1960 г. комиссией Госплана СССР кондиции для подсчета запасов предусматривали минимальную мощность пласта 0,7 м для коксующихся углей и 1,0 м для энергетических. При этом параметры для оценки тектоники в кондициях для подсчета запасов отсутствовали.

Полувековая практика подземной механизированной угледобычи в бассейне показала, что очистные работы экономически эффективны при мощности пластов не менее 1,5 м, углах падения не выше 35° , протяженности ненарушенного выемочного столба 300 м и более. Ориентировочно можно считать, что применение технологически и экономически обоснованных кондиций для подземной разработки угля приведет к уменьшению разведанных запасов на действующих шахтах и резервных шахтных полях, как минимум, на 20-40%.

С учетом изложенного, следует критически рассмотреть возможность добычи в бассейне коксующихся углей в средне- и долгосрочной перспективе.

Резервный фонд в бассейне разведанных месторождений с углями марки К насчитывает всего 3 участка, два из которых — поля шахт «Глушинская» и «Томусинская» отнесены к III группе сложности геологического строения по причинам исключительно интенсивной дислоцированности пластов

тектоническими разрывами, третий - поле шахты «Томская Глубокая» отличается большой глубиной залегания пластов (от 450 до 845 м).

Участки распространения углей марки К, разведанные для возможной прирезки запасов к полям действующих шахт, также характеризуются сложным геологическим строением и большими глубинами залегания пластов.

На основании изложенного можно сделать следующие выводы:

• сырьевой потенциал Кузнецкого бассейна способен обеспечить
эффективную добычу открытым и подземным способом на
длительную перспективу энергетических углей марок Д и Г;

• разведанные запасы коксующихся углей ценной марки К в бассейне
весьма ограничены и сосредоточены, в основном, в пределах полей
действующих шахт; резервные участки с экономически
эффективными запасами для разработки коксующихся углей весьма
ценных спекающихся марок (К, Ж, ОС) практически отсутствуют.

Резервные участки на территории Анжерского, Кемеровского, Ленинского и Беловского угольных районов по степени разведанности подразделяются на пять категорий (рис. 19).

Согласно приведенным данным, большая часть запасов сосредоточена в прочих участках, детальная разведка которых не проводилась и не намечается в ближайшее время.

Более детально разведанные и намечаемые к разведке резервные участки на территории Анжерского, Кемеровского, Ленинского и Беловского угольных районов представлены в табл. 9.

В представленных разведанных и перспективных для доразведки участках преобладают участки с запасами энергетических углей. Резервные участки с запасами коксующихся углей, благоприятными для разработки, в Северной части Кузнецкого бассейна практически отсутствуют.

К благоприятным (технологическим) отнесено около 70% всех запасов. Структура благоприятных для разработки запасов представлена на рис. 20.

Рис. 19 Характеристика балансовых запасов на участках

Таблица 9

Геологическая оценка резервных участков


Наименование участка	Марка углей	Балансовые запасы, млн. т		Из них: благоприятные для разработок		Неблагоприятны е для разработки		Ориентире вочная мощность, млн.т/год
Наименование участка	Марка углей							Ориентире вочная мощность, млн.т/год
А+В+С1	С2	А+В+С1	С2	А+В+С1	С2
Резервные участки подгруппы «А»
1. ш. Глушинская	К, КО	440,1				440,1		0,9
2. ш. Красноярская	Д,Г	1025,4		1025,4				6,0
З.ш. Менчерепская	д	600,0		600,0				5,0
Резервные участки подгруппы «Б»
1. Вост. прирезка к ш. Физкультурник	оссс	46,1	1,3	39,0		6,2	1,3	0,7
2. Никитинский-2	г,ж	123,1				123,1		1,3
3. Егозовский-Глубокий	д	117,5		55,3		62,2		2,0
4. Комсомольский-Глубок, (прир. к ш. Комсомолец)	г,гж	116,1	8,4	116,1	8,4


Наименование участка	Марка углей	Балансовые запасы, млн. т		Из них: благоприятные для разработок		Неблагоприятны е для разработки		Ориентире вочная мощность, млн.т/год
Наименование участка	Марка углей							Ориентире вочная мощность, млн.т/год
А+В+С1	С2	А+В+С1	С2	А+В+С1	С2
5. Егозовский-3	ДДГ	82,8		38,7		44,1		1,2
6. Южное замыкание Ленинской синклинали	Г	301,4	3,6	219,0		82,4		4,0
7. Глуб. гор. ш Полысаевская	Гкокс	93,8	1,1			93,1	1,1
8. Глуб. гор. ш. Октябрьская	Д,Гэнерг.	33,2				33,2
Разведываемые участки
1. Конюхтинский	ко,сс	55,4	90,3			55,4	90,3	1,5
2. Ивановский -1	Жкокс	190,5	11,5			190,5	11,5
3. Чесноковский	КЖ,Ж	108,3		108,3				0,9
Участки, перспективные для разведки
1. Западно-Кедровский	КО.СС	269,0		269,0				1,2
2. Колмогоровский-Южн.	Д,Г	332,6	43,5	332,6	43,5			3,6
3. Колмогоровский -1	ДГ	454,5	0,9	454,5,	0,9			4,0
4. Низовский	ОС,Т	157,5				157,5		1,5
5. Бирюлинский-Глубокий	К	86,0				86,0		1,5
6. Черт. Зап., Черт. Южн.	Ж	65,1	11.2			65,1	11,2	0,75
7. Плотниковский-1	г,гж	158,4				158,4		1,8
8. Ивановский -2-3	ж,гж	140,9	40,6			140,6	40,6	1,2
9. Бабанаковский-4	гж,ж	47,9	8,2			47,9	8,2	0,75
10. Бабанаковский-5	ж	11,8	4,3			11,8	4,3	0,65
11. Никитинский - 3	ж	74,4				74,4		0,9
12. Боровушинский 1-3	кж,сс	47,9	18,0			47,9,	18,0	0,75
14. Егозовский 1-2	г,д	81,5				81,5
15. Барзасский 2-3	ж	28,5				28,5
16. Убинский	ж	355,5	231,3			355,5,	231,3
Прочие участки
1. Крохалевский	ее	51,3		51,3				0,6
2. Петровский	к	35,7		35,7				0,6
3. Ново-Колбинский	к	129,4		129,4				1,5
4. Щегловский	ко	51,8		51,8				0,45
5. Кедровский -1	к,сс	55,9		55,9				0,6
6. Андреевский	г.к	54,8		54,8				0,6
7. Никитинский-Северный	г,ж	231,3	134,6	231,3	124,6			2,1
8. Егозовский -4	ДГ	95,3				95,3		1,2
9. Заинской (гор.-ЗООм)	г,гж	298,9	54,2	298,9	54,2			2,1
10. Уропский -Центр.(гор.-400м)	д	896,1	978,9	896,1	978,9			4,5
11. Уропский-3 (гор.- 100м)	ДДГ	2862,1	500,5	2682,1	500,5			6,0

Рис. 20 Структура запасов, благоприятных для разработки

Присутствие в структуре балансовых запасов (рис. 21) значительного объема углей энергетических марок (Д,ДГ,Г и др.) обосновывает достаточно широкий выбор новых участков. Из 3-х подготовленных разведкой резервных участков подгруппы «а» с энергетическими углями для освоения могут быть рекомендованы поля шахт «Красноярская», «Менчерепская», а из перспективных для разведки - Колмогоровский участок, где можно построить несколько высокоэффективных и некапиталоемких наклонных шахт по добыче энергетических углей марок Г, ДГ и Д, работающих по технологической схеме «шахта-лава» с высокими технико-экономическими показателями.

Кроме того, для увеличения запасов энергетических углей в Ленинском районе может быть реанимировано поле б. шахты «Кузнецкая» с промышленными запасами 84 млн. т (взамен отрабатываемого поля шахты «Полысаевская»).

По обеспеченности разведанными запасами углей коксующихся марок ситуация обстоит значительно хуже. Подготовленное разведкой в Березовском районе поле шахты «Глушинская» с неблагоприятными для разработки запасами не может быть рекомендовано для строительства новой шахты.

Однако часть запасов (марка углей К, КО) может быть отработана локальными участками.

В этой связи становится целесообразным реанимировать поле б. шахты «Бирюлинская», где можно извлечь до 20 млн. т запасов коксующихся углей марки К, а также наклонной шахтой отработать запасы пласта XII Конюхтинского участка (угли марки КО,СС).

Марочный состав балансовых запасов

4000

Резервные

участки

подгруппы

«А»

Резервные участки подгруппы «Б»

Разве- Участки, дыва- перспективные емые для разведки участки

Прочие участки

Рис. 21 Сравнение результатов ранжирования шахт компании по мощности пласта и по нагрузке на очистной забой

Таким образом, для развития добычи энергетических углей у Компании «Кузбассуголь» достаточно широкий выбор вариантов:

• увеличить на 4-6 млн. т/год объемы добычи на действующих шахтах путем доведения нагрузки на очистные забои до 6-8 тыс. т/сут на базе технического переоснащения и перевода ряда пластов с благоприятными условиями разработки на технологические схемы «шахта-лава»;

• осуществить строительство новых, не капиталоемких наклонных
шахт с отработкой запасов по технологической схеме «шахта-лава»
на подготовленных разведкой полях шахт «Красноярская»,
«Колмогоровская» и «Менчерепская»;

• провести реанимацию запасов поля бывшей шахты «Кузнецкая» с
промышленными запасами свыше 80 млн.т.

По развитию (поддержанию) добычи коксующихся углей выбор возможных вариантов у Компании весьма ограничен и для поддержания достигнутого уровня добычи коксующихся углей необходимо в ближайшей перспективе выполнить следующее:

• форсировать строительство наклонной шахты на Конюхтинском
участке в Березовском районе (запасы углей марки КО,СС категории
А+В+С1 оцениваются в 55,4 млн.т);

• провести реанимацию поля бывшей шахты «Бирюлинская»
(оставшиеся промышленные запасы около 40 млн. т, из них
экономически эффективные для извлечения свыше 20 млн. т);

• приступить к строительству локальных участков на подготовленном
разведкой поле шахты «Глушинская» (угли марки К, КО).

Проведенный анализ сырьевой базы позволяет утверждать, что в четырех угленосных районах имеется более 40 перспективных участков, запасы угля на которых в основном представлены марками энергетических углей. Запасов коксующихся углей достаточно для поддержания стабильного уровня добычи.

Дальнейшее направление исследований связано с необходимостью экономической оценки целесообразности отработки тех или иных запасов, вовлечения в отработку новых участков или использования резервных участков на действующих шахтах и определения наиболее эффективной стратегии развития угольного бизнеса компании.

Учитывая различные технологические и качественные характеристики запасов угольного сырья, для определения приоритетных для первоочередной

100

отработки запасов предлагается использовать разработанные в главе 2 диссертационной работы методические положения по оценке запасов угля в условиях формирования стратегии развития бизнеса.

3.6. Экономическая оценка эффективности вариантов отработки запасов при изменении стратегии угледобычи.

Экономическая оценка эффективности отработки запасов при выборе стратегии развития угольной компании осуществляется в соответствии с разработанным во 2 главе диссертационной работы алгоритмом и включает в себя следующие основные этапы:

Определение параметров экономической оценки — включает расчет экономических показателей, обоснование условий привлечения финансовых средств, установление экономически обоснованной нормы прибыли и т.д.

Выбор технологических запасов, пригодных к отработке в рассматриваемый период — представляются запасы, отработка которых является перспективной для рассматриваемой компании в сводном виде и с разбивкой по маркам.

Исследование уровня отпускных цен на угольную продукцию и основных тенденций ценообразования на добываемые марки углей — проводится анализ ретроспективы уровня издержек производства по каждой производственной единице (шахте) в табличном виде, исследуется динамика формирования отпускных цен на угольную продукцию и прогнозируются уровни этих параметров на расчетный период.

Расчет рентабельности отработки запасов — определяются величины чистой прибыли по каждой производственной единице рассматриваемой компании.

Формирование альтернативных сценариев освоения ресурсного потенциала — формируются условия и параметры альтернативных сценариев отработки запасов при изменении стратегии развития. В виде результирующих

101

таблиц представляется информация по структуре отрабатываемых запасов, величине необходимых капиталовложений и потенциальных эксплуатационных расходах.

Оценка экономической эффективности каждого сценария отработки запасов — по каждому сценарию производится этапный расчет экономической эффективности, в результате которого каждый сценарий оценивается по величине чистого дохода, потребных инвестиций, уровня эксплуатационных затрат и относительной прибыльности.

Определение приоритетов реализации выбранной стратегии — исходя из параметров выбранной стратегии развития, проводится прогнозная оценка эффективности отработки запасов с выходом на наиболее приоритетные направления.

Определение параметров экономической оценки

К «благоприятным» при подземном способе добычи отнесены запасы, которые возможно разрабатывать комплексно-механизированными забоями на очистных работах с нагрузкой на забой более 1000 т/сут. Этим условиям соответствуют запасы на пологих и полого-наклонных (до 35°) ненарушенных или слабонарушенных пластах мощностью более 1,3м.

Экономическую оценку запасов действующих и строящихся угольных шахт в условиях выбора стратегии развития целесообразно осуществлять в течение всего периода отработки запасов, применяя сопоставление суммарной величины инвестиций, необходимых на сооружение предприятия, его техническое перевооружение в процессе эксплуатации, эксплуатационных расходов за весь срок его службы и затрат на ликвидацию с учетом дисконтирования, с величиной чистого дохода от деятельности данного предприятия в течение всего периода отработки запасов. Величины затрат на ликвидацию шахт Кузнецкого угольного бассейна определяются на основе изучения статистики закрытия шахт, наработанной в ходе реструктуризации угольной промышленности, и приводятся к цене 2003г.

102

Налоговые платежи учитываются в соответствии с действующим в 2004г. на территории России законодательством.

Для оценки капитальных вложений по каждой действующей шахте учтены предстоящие капвложения, связанные с техническим перевооружением (замена действующих мехкомплексов, комбайнов и конвейеров на комплексы, комбайны и конвейеры нового технического уровня) и проходкой горно-капитальных выработок для вскрытия и подготовки запасов отдельных пластов или блоков, для полного финансирования которых размеров амортизационных отчислений и собственных средств не достаточно и потребуется привлечение банковских кредитов.

В качестве источника инвестиций рассматриваются привлеченные средства (кредиты) сроком на 3 года на условиях 7% годовых. При выборе длительности кредита автор исходил из средних по Кузбассу сроков строительства шахт — 2,5-3 года. В случае расширения уже действующих мощностей этот срок может сократиться, а при задержках выхода предприятий на проектную мощность — увеличиться.

Для оценки стоимости извлекаемых запасов было решено использовать величины средних отпускных цен на угли шахт Компании за 2003-2004гг, для оценки стоимости эксплуатационных затрат за весь срок эксплуатации шахт -величины средней себестоимости за этот же период. Предполагается, что, сложившееся к настоящему времени соотношение между ценой угля и себестоимостью добычи будет сохраняться и на перспективу.

103

Выбор технологических запасов, пригодных к отработке в рассматриваемый период

Для оценки уровня рентабельности разработки запасов на действующих и строящихся угольных шахтах угольной компании в условиях рыночной экономики необходимо провести инвентаризацию всех запасов, числящихся на балансе и выделить из них промышленные запасы с благоприятными условиями разработки, реальность отработки которых механизированными комплексами с нагрузкой на очистной забой не ниже 2000 т в сутки в настоящее время и не ниже 3000 т/сут. на перспективу не вызывает сомнений. При нагрузках на очистные забои менее 2000 т/сут. добываемый уголь на шахте в настоящее время становится уже не конкурентоспособным на рынке.

В табл. 10 и на рис. 22 приведены структура и объемы запасов по видам и марочному составу углей ОАО «Компания «Кузбассуголь».

Таблица 10

Запасы углей на шахтах ОАО Компания «Кузбассуголь» по марочному

составу


Направление использования углей, марки углей	Балансовые запасы, млн. т	Промышленные запасы, млн.т
Направление использования углей, марки углей	Балансовые запасы, млн. т
Всего	Из них: благоприятные (технологичные) для разработки	Долевое участие в запасах, в %
Компания «Кузбассуголь», всего	1195,4	745,5	351,0	100,0
Угли для коксования	485,5	299,7	163,2	46,5
по маркам: К	77,25	62,74	42,47	12,1
КО	65,0	36,3	13,0	3,7
КС	34,0	5,7	-	-
ОС	54,31	16,48	9,57	2,7
ТС	84,62	51,1	20,63	5,9
ПК	166,9	124,5	77,5	22,1
ж	3,54	2,9	-
Энергетические угли	709,9	445,9	187,8	53,5
По маркам: Г	396,1	225,4	92,27	26.3
ДГ	191,62	102,36	77,2	22,0
Д	122,16	88,134	18,31	5,2

104

Структура запасов углей ОАО «Кузбассуголь» Технологичные запасы по видам и маркам

Рис. 22 Структура технологичных запасов

В запасах шахт Компании преобладают энергетические угли (53,5 %), из которых около половины составляют газовые угли (марка Г). В запасах коксующихся углей до 48 % приходится на угли марки ГЖ и лишь одну четверть составляют угли марки К.

Исследование уровня отпускных цен на угольную продукцию и основных тенденций ценообразования на добываемые марки углей

Целью реструктуризации угольной промышленности России являлось создание конкурентоспособных, высокоэффективных предприятий, обеспечивающих удовлетворение спроса на угольную продукцию при снижении финансовой нагрузки на бюджет.

С переходом промышленности России на свободные цены угольная отрасль столкнулась с проблемой инфляции, что значительно изменило роль себестоимости в финансовых результатах работы каждого предприятия. Не обошла эта тенденция стороной и «Кузбассуголь». Однако начиная с 2001г. ежегодные темпы увеличения себестоимости добычи на шахтах ОАО «Кузбассуголь» постоянно снижались, составив по результату 2003 г. 16-18%, а в 2004г. снизились до 15%. В течение 4-х последних лет наибольшими темпами увеличивалась себестоимость добычи на шахтах, разрабатывающих

105

энергетические марки углей (табл. 11): на ш. им. Кирова в 2,9 раз, ш. Егозовская в 2,15 раз, ш. Колмогоровская - в 2 раза.

Таблица 11

Динамика себестоимости добычи 1т. угля на шахтах ОАО Компания

«Кузбассуголь», руб./т

	Марка угля	2000	2001	2002	2003	2004	2004к 2000
ш. Березовская	К	228	290	420	411	473	2,07
ш. Первомайская	К	309	344	498	504	580	1,88
ш/у Сибирское	ТС.ОС	367	419	559	606	615	1,68
ш/у Физкультурник	ТС,ОС	376	401	558	508	584	1,55
ш. Егозовская	Д	247	342	373	524	530	2,15
ш. им. 7 Ноября	Г	119	257	240	299	344	2,89
ш. им. Кирова	Г*	211	257	338	345	397	1,88
ш. Колмогоровская	ДГ	174	274	311	303	348	2,00
ш. Комсомолец	г*	297	316	391	387	445	1,50
ш. Красноярская	д	200	292	343	274	315	1,58
ш. Октябрьская	ДГ	230	254	245	295	339	1,48
ш. Полысаевская	Г	192	260	290	313	360	1,87

После перехода отрасли к рынку и осуществления первого этапа реструктуризации рост себестоимости добычи угля опережающими по сравнению с инфляцией темпами сначала существенно замедлился, а с 2002г. практически полностью отсутствовал. Дальнейшее увеличение уровня производственных затрат угледобывающих единиц компании в основном будет связан с инфляционной составляющей. В качестве расчетного уровня себестоимости используется фактически сложившийся в 2004г. уровень, при этом все расчеты эксплуатационных затрат проводятся в сопоставимых ценах.

С момента введения свободных цен, повышение цен на энергетические угли опережало рост цен на коксующиеся марки углей. Так, с 1993 г. по 2000г. наибольший рост цен на концентраты коксующегося угля произошел по маркам К, КС, КСН - 105 раз. При этом по всем компаниям Кузбасса, добывающим несколько марок коксующихся углей, тенденция сохраняется: рядовые угли менее ценных марок подорожали больше, чем продукция более ценных марок. Если максимальный индекс роста цен на коксующиеся угли Кузбасса составил 130, при подавляющем большинстве случаев от 55 до 90 раз, то по

106

энергетическим рядовым углям минимальное повышение цен составило от 90 до 126 раз, а максимально цены выросли в 153 раза.

Стремительный рост цен на энергетические виды угольной продукции Кузбасса наблюдался по менее ценным, но самым массовым видам продукции: рядовым углям и промпродукту.

Анализ динамики цен на каменные угли, добываемые шахтами ОАО «Кузбассуголь» выявил, что до 2000г. наиболее существенно выросли цены на угли марки Д и ДГ. Однако, начиная с 2001г. в динамике отпускных цен компании (табл. 12) стали формироваться новые тенденции.

Таблица 12

Динамика отпускных цен на рядовой уголь, добываемый на шахтах ОАО Компания «Кузбассуголь», руб./т

	Марка угля	2000	2001	2002	2003	2004	2004 к 2000
ш. Березовская	К	306,3	390,5	495,2	685,5	1085	3,54
ш. Первомайская	К	340,5	448,8	503,7	685,5	1085	3,19
ш/у Сибирское	тс,ос	329	388,9	484	495,2	704	2,14
ш/у Физкультурник	тс,ос	387	445,9	571,4	495,2	704	1,82
ш. Егозовская	д	262,4	346,4	309,5	360,9	533	2,03
ш. им. 7 Ноября	г	225,2	326,6	285,6	294,5	460	2,04
ш. им. Кирова	г*	238,5	325,1	344,5	345,7	650	2,73
ш. Колмогоровская	ДГ	202,5	304,1	228,1	273,6	387,2	1,91
ш. Комсомолец	г*	233,2	342,4	349,2	378,4	460	1,97
ш. Красноярская	д	193,9	302,8	235,7	270,3	533	2,75
ш. Октябрьская	ДГ	190,7	308	279,4	301,9	387,2	2,03
ш. Полысаевская	г	209,7	310,5	263,1	325,3	460	2,19

Если изменение цен на уголь в течение 2003 г. составило в среднем 18-20%, то есть соответствовало уровню инфляции, то в течение 2004г. обозначилась тенденция ускоренного увеличения отпускных цен на коксующиеся марки углей. С 2000 по 2004 гг. угли марки К подорожали в среднем в 3,2-3,5 раз, коксующиеся угли марки Г - в 2,7 раза. Рост цен на энергетические марки углей в среднем не превысил 2,1 раза.

Учитывая сложившиеся на внутренних рынках России тенденции цен на коксующиеся и энергетические угли можно утверждать, что в обозримой перспективе рост цен на энергетические марки будет происходить в основном

107

за счет инфляционной составляющей, а на коксующиеся - и за счет дальнейшего увеличения спроса. Исходя из этого при расчете экономической эффективности освоения запасов углей шахтами компании «Кузбассуголь» в качестве базовых используются цены 2004г., при этом все расчеты проводятся в сопоставимых ценах.

Расчет рентабельности отработки запасов

Укрупнено расчет рентабельности разработки запасов действующих и строящихся угольных шахт в условиях рыночной экономики целесообразно осуществлять в следующем порядке:

• определяется стоимость добываемого угля (валовая выручка от
реализации);

• оцениваются затраты предприятия (3), подлежащие компенсации за
период отработки шахтного поля;

• общие капитальные вложения на строительство и поддержание
мощности действующих предприятий;

• эксплуатационные расходы предприятия за весь период разработки
шахтного поля;

• налог за пользование недрами, принятый для угольной отрасли;

• выплаты процентов за полученный кредит;

• стоимость затрат на ликвидацию предприятия;

• определяется прибыль предприятия за весь период разработки
шахтного поля;

• доход определяется как разность между величиной прибыли и
налогом на прибыль;

• оценивается рентабельность разработки запасов.

Для определения величины извлекаемых запасов по каждому угольному пласту применен коэффициент 0,9 от промышленных запасов (потери по мощности и площади разрабатываемых пластов).

108

Как видно из табл. 13 наибольшая прибыль достигается при отработке запасов углей марок К и КО, что обусловлено высокой ценой на коксующиеся угли марки К и КО и относительно невысокими эксплуатационными затратами. Относительно высокая (свыше 25%) рентабельность отработки запасов углей марки Г обусловлена наличием больших объемов технологичных для отработки запасов.

Весьма низкая (близкая к «нулевой») рентабельность отработки запасов марок ОС и ТС на ш/у «Физкультурник» и «Сибирское» обусловлена сложными условиями разработки запасов (нарушенность и невыдержанность угольных пластов по углам залегания).

Таблица 13

Рентабельность		запасов по маркам углей
Направления использования углей, марки углей	Балансовые запасы, млн.т	Промышленные запасы, млн.т	Из них: технологичные для разработки, млн.т	Рентабельность отработки запасов, в %
Всего	1195,4	745,9	351	41,9
Угли для коксования	485,6	299,7	163,2	67,8
К	77,25	62,74	42,47	100
КО	64,98	36,3	13	100
ОС	54,31	16,48	9,56	16
ТС	84,65	51,1	20,63	16
КС	34	.	.
гж	166,9	124,5	77,5	65
ж	3,54	2,92	.
Энергетические угли	709,8	445,9	187,8	19,4
Г	396,1	225,4	92,27	25
ДГ	191,62	102,36	77,2	15
Д	122,06	88,13	18,3	10

Ранжированный в порядке убывания уровень рентабельности отработки запасов углей различных марок в ранжированном виде по направлениям их использования представлены на рис. 23.

В результате проведенного анализа установлено:

Рентабельность отработки запасов коксующихся марок углей составляет суммарно 67%, что существенно выше, чем энергетических.

109

Рентабельность добываемых углей, %

Д Энергетические угли

КО ГЖ ОС

Угли для коксования

Рис. 23 Рентабельность добычи марок углей

Средняя рентабельность отработки запасов энергетических углей на шахтах компании, несмотря на благоприятные условия разработки на большинстве шахт, оценивается всего лишь в 19,4 %, что обусловлено высокими издержками производства. По отдельным маркам рентабельность отработки запасов крайне низкая: Д -10%, ДГ -15%.

Наиболее эффективными к отработке на действующих шахтах являются запасы углей марок К и КО.

Рентабельность отработки запасов коксующихся углей марки ГЖ на шахтах им. Кирова и «Комсомолец» несмотря на низкую отпускную цену составляет порядка 65-70%, что обусловлено относительно благоприятными условиями разработки.

В ближайшей перспективе намечается осуществить перевод шахты им. Кирова на отработку запасов марки Г по пласту Байкаимскому по технологической схеме «шахта-лава», что позволит увеличить нагрузку на очистной забой до 10 тыс.т в сутки и повысить рентабельность отработки запасов (по предварительной оценке) до 40%.

110

Имеется возможность использовать технологическую схему «шахта- лава» при отработке запасов марки ДГ на шахте «Октябрьская», что позволило бы значительно повысить рентабельность их отработки. Однако предварительным условием перевода шахты «Октябрьская» на технологию «шахта- лава» по пластам Полысаевский - II и Надбайкаимский становится необходимость строительства при шахте обогатительной фабрики (установки).

Средний уровень рентабельности разработки всех запасов по Компании «Кузбассуголь» оценивается в 41,8 %, что выше нижнего уровня рентабельности для отработки запасов, но недостаточный для создания стабильного финансового состояния Компании.

В этой связи, а также учитывая создавшуюся в 2003 г. благоприятную конъюнктуру цен, становится возможным оценка обоснованности выбора той или иной стратегии развития угледобычи Компании и разработка специальных исследований по каждому варианту для повышения эффективности отработки запасов.

Формирование альтернативных сценариев развития бизнеса компании

В соответствие с описанными во второй главе диссертационной работы возможностями для компании управления своими запасами, рассматриваются 3 основных сценария развития бизнеса ОАО «Кузбассуголь», от выбора которых напрямую зависит эффективность деятельности компании в течение дальнейшего срока отработки запасов.

I. Сценарий - отработка существующих запасов действующими шахтами.

Потребность в инвестициях для отработки технологичных запасов приведена в табл. 14.

Для реализации базового варианта потребуются капитальные вложения в объеме 5,7 млрд. руб., которые в основном необходимо направить на переоборудование действующих очистных забоев путем приобретения современных механизированных комплексов и на выполнение горно-

Ill

капитальных работ для подготовки очистных забоев. Указанные капитальные вложения достаточны для возврата действующих шахт компании на проектные мощности и позволят вовлечь в отработку запасы суммарным объемом 351 млн. т.

Таблица 14

Сценарий I. Параметры отработки запасов и необходимые капитальные

вложения


Шахты	Марка углей	Промышленные запасы, млн. т		Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Шахты	Марка углей			Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Всего	Из них: технологичные для отработки
По разрабатываемым запасам, всего		737,6	351,0	5720
Угли для коксования:		474,8	207,1	3520
ш/у Физкультурник	ОС, ТС	25,9	10,0	320
ш/у Сибирское	ОС,ТС	41,7	20,2	500
ш. Первомайская	К, КО	29,0	17,3	700
ш. Березовская	К, КО	78,8	38,3	800
ш. им Кирова	ПК	223,1	77,5	600
ш. Комсомолец	Г	76,4	43,9	600
Энергетические угли:		262,8	143,9	2200
ш. Красноярская	Д	43,8	13,9	300
ш. им. 7 Ноября	Г	33,8	33,1	400
ш. Полысаевская	г	46,4	15,3	300
ш. Октябрьская	дг	100,6	75,5	800
ш. Колмогоровская	дг	1,8	1,8	300
ш. Егозовская	д	36.4	4,4	100

П. Сценарий - отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов действующими шахтами.

В табл. 15 приведены расчеты структуры дополнительных запасов, вовлекаемых в разработку, и капитальных затрат, необходимых для осуществления данных работ. Для реализации этого варианта дополнительно потребуются капитальные вложения в объеме 6,1 млрд. руб. (на выполнение горно-капитальных работ на вскрытие и подготовку очистных забоев, на приобретение механизированных комплексов для отработки тонких пластов).

С учетом дополнительных капиталовложений, суммарная потребность в капиталовложениях составит 11,8 млрд. руб., при этом объем запасов

112

вовлекаемых в разработку увеличится до 658 млн. т, то есть практически в 2 раза больше чем по первому сценарию.

Таблица 15

Сценарий II. Параметры отработки запасов и необходимые капитальные

вложения


Шахты	Марка углей	Промышленные запасы, млн. т		Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Шахты	Марка углей			Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Всего	Из них: технологичные для отработки
По запасам, дополнительно вовлекаемым в разработку, всего		1082,3	655,7	11820
Угли для коксования:		683,9	376,2	7120
ш/у Физкультурник	КС, ТС	38,6	22,7	720
ш/у Сибирское	ОС,ТС	58,9	37,4	1000
ш. Первомайская	К	34,8	23,1	1100
ш. Березовская	К, КО, КС	111,2	70,7	1400
ш. им Кирова	Г	338,1	152,5	1900
ш. Комсомолец	ПК	102,4	69,9	1000
Энергетические угли:		398,4	279,5	4700
ш. Красноярская	д	66,4	36,5	700
ш. им. 7 Ноября	г	57,0	56,3	700
ш. Полысаевская	г	54,3	23,2	800
ш. Октябрьская	ДГ	120,7	95,6	1000
ш. Колмогоровская	ДГ	38,0	38,0	800
ш. Егозовская	Д	62,0	30,0	700

III. Сценарий - разделения угледобычи по направлениям использования, отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов на шахтах, добывающих только ценные марки углей.

Потребность в инвестициях для отработки технологичных запасов и запасов, дополнительно вовлекаемых в отработку, приведена в табл. 16.

Данный сценарий представляет собой урезанный до одного направления использования 2-й сценарий и характеризуется средним уровнем потребности в капитальных вложения - 7,12 млрд. руб. при достаточно высоком объеме дополнительно вовлекаемых в разработку коксующихся марок углей — до 376,2 млн. т.

113 Таблица 16

Сценарий III. Параметры отработки запасов и необходимые капитальные

вложения


Шахты	Марка углей	Промышленные запасы, млн. т		Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Шахты	Марка углей			Потребность в капитальных вложениях, млн. руб.
Всего	Из них: технологичные для отработки
По запасам, дополнительно вовлекаемым в разработку, всего		683,9	376,2	7120
ш/у Физкультурник	КС, ТС	38,6	22,7	720
ш/у Сибирское	ОС,ТС	58,9	37,4	1000
ш. Первомайская	К	34,8	23,1	1100
ш. Березовская	К, КО, КС	111,2	70,7	1400
ш. им Кирова	Г	338,1	152,5	1900
ш. Комсомолец	ГЖ	102,4	69,9	1000

Оценка экономической эффективности каждого сценария отработки

запасов

Исходя из того, что выделены три возможных сценария отработки запасов и в соответствии с разработанным алгоритмом определения экономической эффективности в зависимости от выбора направления развития, проводится по этапный расчет для каждого сценария.

I. Сценарий — отработка существующих запасов действующими шахтами.

Структура необходимых капитальных вложений представлена на рис. 24. Основной объем капиталовложений (более 60%) потребуется для 5-ти шахт: Березовская (0,8 млрд. руб.), Октябрьская (0,8 млрд. руб.), Первомайская (0,7 млрд. руб.), им. Кирова (0,6 млрд. руб.), Комсомолец (0,6 млрд. руб.). Основным направлением инвестирования на шахтах Березовская, Первомайская, им. Кирова и Комсомолец в этом сценарии должно было стать техническое перевооружение, а на шахте Октябрьская — вскрытие и подготовка нового пласта.

Оценка стоимости извлекаемого на шахтах компании угля (рис. 25) выполнена в соответствии с принятыми в расчетах уровнями цен на угольную продукцию.

114

Рис. 24 Оценка потребности в капитальных вложениях.

Несмотря на более высокую производственную мощность шахт, добывающих энергетические марки углей, только запасы шахты Октябрьская способны соперничать с отработкой запасов на шахтах Березовская, им. Кирова и Первомайская, добывающих коксующиеся угли. Отмеченная ранее разность в уровнях рентабельности освоения запасов углей разных качественных характеристик практически нивелирует преимущества в производственных мощностях, условиях залегания и нагрузки на очистной забой энергетических углей.

Следующим этапом расчета стала оценка суммарных затрат на добычу угля. В данном расчете учтены эксплуатационные затраты, затраты на ликвидацию предприятий после отработки запасов и необходимые затраты на обслуживание кредитов.

Лидерами по уровню необходимых затрат в процессе освоения запасов являются шахты им. Кирова, Октябрьская, Комсомолец, Березовская (рис. 26),

115

что, учитывая высокий уровень добычи по этим шахтам (более 6 млн. т) и значительные производственные мощности (8,8 млн. т), представляется достаточно обоснованным.

60 000

40 000

50 000

Рис. 25 Оценка стоимости извлекаемого угля.

Суммарные затраты на освоение рассмотренных в данном сценарии запасов составляют 157 млрд. руб. В структуре суммарных затрат безусловным лидером являются эксплуатационные расходы, на долю которых приходится более 90% всех затрат.

Последним этапом расчета является определение величины чистой прибыли, расчет которой происходит с учетом величин налога на прибыль.

Суммарная величина чистой прибыли при реализации данного сценария составила бы 43,2 млрд. руб. При этом наиболее эффективная отработка запасов возможна на шахтах им. Кирова, Октябрьская, Березовская и Комсомолец (рис. 27). Убыточными в силу отсутствия ценных марок углей и

116

высоких эксплуатационных затрат следует признать отработку запасов шахтами Колмогоровская и Егозовская.

Сводная информация по расчету экономической эффективности отработки запасов на шахтах Компании ОАО «Кузбассуголь» по первому сценарию представлена в табл. 17.

35 000 30 000 25 000 20 000

15 000 -

10 000

5 000 -

О. ф

О. Ю

о:

S о

О.

о.

ш о

о о.

ю о

о; о

i s

о о

со ш

о о

о ш
I

Рис. 26 Оценка суммарных затрат на добычу угля.

В целом можно утверждать о достаточно высокой степени эффективности освоения запасов в этом варианте. Чистая прибыль компании составит 43,7 млрд. руб. (табл. 17) при первоначальных капиталовложениях в размере 5,7 млрд. руб. Наиболее прибыльным для компании в случае выбора такой стратегии стало бы вовлечение в отработку запасов шахт Березовская, им. Кирова и Первомайская, суммарно обеспечивающих около 85% чистого дохода.

Шахты, добывающие коксующиеся угли, обладая менее 50% производственных мощностей, генерируют более 70% стоимости товарной продукции Компании.

117

о ш

2 ш

Рис. 27 Оценка чистого дохода от реализации угля

Таблица 17

Сценарий I. Расчет экономической эффективности отработки запасов

	Стоимость извлекаемого угля, млн. руб.	Эксплуатационные затраты, млн. руб.	Плата за недра, млн. руб.	Выплата кредита, млн. руб.	Затраты на ликвидацию	Суммарные затраты	Прибыль, млн. руб.	Налог на прибыль, млн. руб	Доход, млн. руб.
По разрабатываемым запасам, всего	214 720	146413,4	5433,7	1201,2	3800,0	157 135	57 585	13 820	43 765
Угли для коксования:	152 821	96618,1	3691,8	739,2	2100,0	102 977	49 843	11 962	37 881
ш/у Физкультурник	7 278	5824,5	206,4	67,2	300,0	6512	766	184	582
ш/у Сибирское	14 761	12435,3	356,4	105,0	300,0	13 340	1420	341	1079
ш. Первомайская	18716	9998,1	336,0	147,0	300,0	11 145	7 571	1817	5 754
ш. Березовская	41501	18078,9	828,0	168,0	300,0	19 347	22 154	5317	16 837
ш. им Кирова	50 375	30748,1	1254,0	126,0	500,0	31974	18 401	4 416	13 985
ш. Комсомолец	20 189	19533,2	711,0	126,0	400,0	20 659	-470	-113	-357
Энергетические угли:	61899	49795,3	1741,9	462,0	1700,0	54 157	7 742	1 858	5 884
ш. Красноярская	7 419	4386,2	170,0	63,0	200,0	4 949	2 470	593	1877
ш. им. 7 Ноября	15 212	11371,1	378,0	84,0	300,0	12 155	3 057	734	2 323
ш. Полысаевская	7 033	5503,6	191,8	63,0	300,0	6 167	867	208	659
ш. Октябрьская	29 222	25603,2	821,4	168,0	500,0	27 071	2 151	516	1635
ш. Колмогоровская	678	609,8	118,3	63,0	200,0	1 173	-495	-119	-376
ш. Егозовская	2 335	2321,4	62,4	21,0	200,0	2 642	-308	-74	-234

118

II. Сценарий - отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов действующими шахтами. Первый этап оценки - потребность в капитальных вложениях представлена на рис. 28.

Рис. 28 Оценка потребности в капитальных вложениях.

Представленная структура капитальных вложений характеризуется заметной степенью превосходства по уровню необходимых инвестиций для освоения запасов шахт: им. Кирова (1,9 млрд. руб.), Березовская (1,4 млрд. руб.) и Первомайская (1,1 млрд. руб.). В то же время по остальным шахтам уровень капитальных вложений находится в диапазоне 0,7-1 млрд. руб. Стабильность уровней капитальных вложений в данном сценарии обусловлен необходимостью значительного объема дополнительных выработок и освоением новых пластов на всех угледобывающих единицах компании.

Оценка стоимости извлекаемого на шахтах компании угля (рис. 29) выполнена в соответствии с принятыми в расчетах уровнями цен на угольную продукцию.

119

Рис. 29 Оценка стоимости извлекаемого угля.

В данном сценарии наибольшие инвестиции приходятся на ш. им. Кирова и ш. Березовская, что соответственно обеспечивает наибольший прирост производственной мощности и максимальное увеличения отрабатываемых запасов. В результате 2 рассмотренные шахты обеспечивают более 44% стоимости товарной продукции. Средний уровень стоимости извлекаемых запасов также могут обеспечить ш. Первомайская, ш/у Сибирское, ш. Комсомолец и ш. Октябрьская.

Третьим этапом расчета является оценка суммарных затрат на добычу угля. В данном расчете учтены эксплуатационные затраты, затраты на ликвидацию предприятий после отработки запасов и необходимые затраты на обслуживание кредитов.

Лидерами по уровню необходимых затрат по II сценарию являются шахты им. Кирова, Березовская, что соответствует объему извлекаемой товарной продукций, и ш. Комсомолец и Октябрьская, которые при средней стоимости запасов потребуют значительных эксплуатационных расходов (рис. 30).

120

Рис. 30 Оценка суммарных затрат на добычу угля.

Суммарные затраты на освоение рассмотренных в данном сценарии запасов составляют 293,5 млрд. руб., что практически в 2 раза превосходит первый сценарий. В структуре суммарных затрат также безусловным лидером являются эксплуатационные расходы, на долю которых приходится более 90% всех затрат.

Суммарные величина чистой прибыли при реализации данного сценария составила бы 80,1 млрд. руб. При этом наиболее эффективная отработка запасов возможна на шахтах им. Кирова и Березовская, которые суммарно обеспечивают 58,6 млрд. руб. чистой прибыли (рис. 31).

Сводная информация по расчету экономической эффективности отработки запасов на шахтах компании ОАО «Кузбассуголь» по И-му сценарию представлена в табл. 18.

121

Рис. 31 Оценка чистого дохода от реализации угля.

По результатам расчета эффективности отработки запасов по II сценарию можно утверждать, что уровень чистой прибыли компании в целом увеличится, достигнув 81,3 млрд. руб., прирост составит 1,85 раз. Однако такой прирост потребует более чем двукратного увеличения потребности в первоначальных капитальных вложениях, а необходимые эксплуатационные расходы возрастут в 2,14 раз.

Наиболее прибыльной для компании в случае выбора такой стратегии стало бы вовлечение в отработку запасов шахт Березовская и им. Кирова, позволяющих получить соответственно 31,3 и 27,2 млрд. руб. чистой прибыли, несколько менее прибыльным - запасов ш. Первомайская - 7,6 млрд. руб.

Следует отметить, что в этом сценарии шахты, добывающие коксующиеся угли, обладая менее 50% производственных мощностей, генерируют более 70% стоимости товарной продукции. Это явление обуславливает необходимость рассмотреть 3-й возможный сценарий - выделение из компании шахт, работающих на запасах только коксующихся углей.

122

Таблица 18 Сценарий II. Расчет экономической эффективности отработки запасов

	Стоимость извлекаемого угля, млн. руб.	Эксплуатационные затраты, млн. руб.	Плата за недра, млн. руб.	Выплата кредита, млн. руб.	Затраты на ликвидацию	Суммарные затраты	Прибыль, млн. руб.	Налог на прибыль, млн. руб	Доход, млн. руб.
Всего	400 500	275356,9	11655,9	2482,2	3800,0	293 459	107 041	25 690	81351
Угли для коксования:	276 805	174618,5	7508,5	1495,2	2100,0	185 334	91471	21953	69 518
ш/у Физкультурник	16 549	13243,8	490,9	151,2	300,0	14415	2 134	512	1622
ш/у Сибирское	27317	23013,3	741,7	210,0	300,0	24 523	2 793	670	2 123
ш. Первомайская	25 009	13359,8	475,2	231,0	300,0	14 991	10018	2 404	7614
ш. Березовская	76 655	33392,7	1579,7	294,0	300,0	35 387	41269	9 904	31 364
ш. им Кирова	99 125	60504,4	3094,0	399,0	500,0	63 303	35 822	8 597	27 224
ш. Комсомолец	32 149	31104,5	1127,0	210,0	400,0	32715	-565	-136	-430
Энергетические угли:	123 695	100738,3	4147,4	987,0	1700,0	108 125	15 570	3 737	11 833
ш. Красноярская	19 465	11507,5	477,4	147,0	200,0	12 554	6 911	1 659	5 252
ш. им. 7 Ноября	25 884	19348,4	690,2	147,0	300,0	20 495	5 389	1293	4 095
ш. Полысаевская	10 667	8347,2	302,4	168,0	300,0	9615	1 052	253	800
ш. Октябрьская	37 005	32422,1	1094,8	210,0	500,0	34 132	2 873	689	2 183
ш. Колмогорове кая	14 694	13223,7	610,6	168,0	200,0	14 392	303	73	230
ш. Егозовская	15 979	15889,4	972,0	147,0	200,0	16 936	-957	-230	-727

III. Сценарий - разделение угледобычи по направлениям использования: отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов на шахтах, добывающих только ценные марки углей.

Учитывая, что параметры данного сценария в части коксующихся углей в значительной степени повторяют параметры II сценария, приводим только сводную информация по расчету экономической эффективности отработки запасов на шахтах Компании ОАО «Кузбассуголь» по Ш-му сценарию (табл. 19).

Прогнозные результаты освоения запасов коксующихся углей шахтами ОАО «Кузбассуголь» показывают более высокий, чем в 1-м варианте, уровень чистой прибыли 69,5 млрд. руб. при существенно более низких, чем во П-м случае объемах капитальных вложений (7,2 млрд. руб.) и эксплуатационных затрат- 174,6 млрд. руб.

123

Таблица 19 Сценарий III. Расчет экономической эффективности отработки запасов

	Стоимость извлекаемого угля, млн. руб.	Эксплуатационные затраты, млн. руб.	Плата за недра, млн. руб.	Выплата кредита, млн. руб.	Затраты на ликвидацию	Суммарные затраты	Прибыль, млн. руб.	Налог на прибыль, млн. руб	Доход, млн. руб.
Всего	276 805	174618,5	7508,5	1495,2	2100,0	185 334	91471	21953	69 518
ш/у Физкультурник	16 549	13243,8	490,9	151,2	300,0	14415	2 134	512	1622
ш/у Сибирское	27317	23013,3	741,7	210,0	300,0	24 523	2 793	670	2 123
ш. Первомайская	25 009	13359,8	475,2	231,0	300,0	14 991	10018	2 404	7614
ш. Березовская	76 655	33392,7	1579,7	294,0	300,0	35 387	41269	9 904	31 364
ш. им Кирова	99 125	60504,4	3094,0	399,0	500,0	63 303	35 822	8 597	27 224
ш. Комсомолец	32 149	31104,5	1127,0	210,0	400,0	32 715	-565	-136	-430

Наиболее прибыльным для компании в случае выбора такой стратегии также является вовлечение в отработку запасов шахт Березовская, им. Кирова и Первомайская. Только отработка запасов ш. Комсомолец не обеспечивает положительный результат.

Таким образом, из результатов проведенной оценки эффективности различных сценариев отработки запасов следует:

-         при любом варианте отработка запасов коксующихся углей на
шахтах      компании      ОАО      «Кузбассуголь»      представляется
экономически   значительно   более   эффективной,   чем   отработка
запасов энергетических углей;

- наилучшим результатом по объему чистой прибыли является II
сценарий, обеспечивающий максимальное вовлечение запасов в
отработку;

- экономичным с точки зрения потребности в капитальных вложениях
является I сценарий, при котором при достаточно высоком объеме
вовлекаемых запасов экономические результаты находятся на
последнем месте;

- наиболее сбалансированным по уровню капитальных вложений,
эксплуатационных затрат и объему чистой прибыли является III
сценарий.

124

Наличие выявленных положительных и отрицательных параметров различных сценариев обуславливает необходимость проведения их сравнительного анализа (рис. 32) и определение наиболее оптимального сценария путем введения относительного критерия оценки. В качестве относительного критерия оценки используется параметр относительной прибыльности, который отражает величину чистого дохода компании от вложенных капитальных затрат при условии полной отработки запасов.

Несмотря на то, что по абсолютным показателям сценарий II является лидером, относительные показатели эффективности этого варианта отработки запасов компании не намного превосходят I сценарий. Фактически вместо 6,9 руб. прибыли на руб. первоначальных вложений компания получит на 11% больше прибыли при увеличении потребности в первоначальных инвестициях более чем в 2 раза. Наиболее эффективным по этому критерию представляется третий сценарий, когда из ряда существующих шахт с единым направлением использования формируется наиболее эффективное ядро. В этом случае относительная прибыльность капитальных вложений увеличивается до 9,8 руб./руб. Ввиду имеющихся трудностей в части обеспечения финансированием инвестиционных программ в полном объеме, данная стратегия представляется наиболее рациональной с точки зрения показателей экономической эффективности и с позиций стабильного развития угледобывающего производства компании.

В условиях ограниченности собственных средств и возможностей привлечения заемных III вариант позволяет путем продажи части шахт, добывающих энергетические угли, получить необходимый объем инвестиций, обеспечив при этом более высокие экономические показатели компании.

Для определения приоритетов развития отдельных производственных единиц в графическом виде представлено проведенное исследование для каждой шахты, отработка запасов которой является составной частью наиболее рационального сценария.

125

Рис. 32 Сравнение эффективности альтернативных сценариев отработки запасов

126 Определение приоритетов реализации выбранной стратегии

Наибольшая эффективность разработанной методики может быть достигнута в ситуации наличия трудностей в части обеспечения финансированием инвестиционных программ в полном объеме. В этом случае, используя аналогичные приведенным расчеты, целесообразно из общего состава программ выделить проекты первой очереди.

Алгоритм определения проектов первой очереди следующий:

Из альтернативных сценариев отработки запасов выбирается один, наиболее полно отражающий цели и задачи компании на данном этапе развития.

Для финансовой поддержки динамичного развития угледобычи рассматривается вопрос о возможности продажи части производственных единиц и концентрации усилий на отработке запасов угля по одному направлению использования.

По выбранному варианту отработки запасов рассчитываются параметры, определяющие экономическую эффективность угледобычи в течение необходимого периода времени.

Производится ранжирование параметров отдельных шахт по степени эффективности их развития по основным экономическим критериям.

На основе проведенного ранжирования определяются первоочередные (приоритетные) направления инвестирования.

В качестве примера использования разработанного алгоритма оценки эффективности отработки запасов рассмотрен вопрос об определении приоритетности реализации инвестиционных программ в рамках наиболее рационального для компании сценария - разделения угледобычи по направлениям использования, отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов на шахтах, добываемых только ценные марки углей.

127

Таким образом, в определении приоритетности направлений развития отработки запасов принимают участие следующие производственные единицы:

• ш/у Физкультурник - объем запасов 22,7 млн. т., марка ОС, ТС.

• ш/у Сибирское - объем запасов 37,4 млн. т., марка ОС,ТС.

• ш. Первомайская - объем запасов 23,2 млн. т., марка К.

• ш. Березовская - объем запасов 70,7 млн. т., марка К,КС,КО.

• ш. им Кирова - объем запасов 152,5 млн. т., марка Г.

• ш.Комсомолец - объем запасов 69,9 млн. т., марка ГЖ.

Расчеты эффективности отработки запасов выполняются на долгосрочную перспективу до 2010г. Выбор такого срока расчетов обусловлен, во-первых, практикой строительства и модернизации угледобывающих предприятий Кузбасса, который включает период строительства - 2-2,5 года, выход на проектную мощность 1,5-2 года, обеспечение возврата инвестиций — 2-3 года.

Полученные результаты исследований в графическом виде представлены на рис. 33 и 34. Согласно полученным данным, наибольший уровень чистой прибыли в результате отработки всех запасов позволяют генерировать ш. Первомайская (3,8 млрд. руб.), ш.им.Кирова (2,3 млрд. руб.) и ш.Березовская (1,98 млрд. руб.). Перечисленные шахты суммарно способны обеспечить более 95% всех доходов компании.

Проведенное ранжирование результатов деятельности угледобывающих предприятий компании на период до 2010г. по уровню рентабельности отработки запасов свидетельствует о большем доминировании двух шахт — ш. Березовская и ш. Первомайская. Исходя из полученных результатов следует, что при любом реформировании структуры компании наиболее успешными в обозримой перспективе будут две упомянутые шахты, которые в любом случае должны стать ядром компании.

128

in Первомайская

Выручка от реализации

Затраты Инвестиции

ш. им. Кирова

Выручка от реализации

Затраты

Инвестиции

ш. Березовская

Выручка от реализации

Затраты

Инвестиции

Рис. 33 Оценка эффективности отработки запасов на шахтах компании, долгосрочная перспектива до 2010г. (млн. руб., цены 2004г.)

129

Рис. 34 Оценка эффективности отработки запасов (продолжение)

130

Выводы по главе 3

1. Исследованы   основные   параметры   и   характеристики   угольных
районов, разрабатываемых шахтами ОАО «Кузбассуголь». Выявлено, что в
2003   г.   компания   обладала   рассредоточенными   по   четырем   районам
Кемеровской области производственными предприятиями (шахтами), запасы
углей которых отличались между собой тектоникой залегания пластов и
качеством. Такое разделение позволяет, с одной стороны, добывать угли
различных марок, ориентированные на широкий круг потребителей, а с
другой   требует   необходимости   постоянно   детального   исследования   и
планирования развития производственных мощностей шахт.

2. Установлено, что из 12 шахт компании только 4 имеют
промышленные запасы со сроком отработки более 20 лет, остальные шахты
характеризуются крайне низким периодом отработки существующих запасов.

3. Произведена классификация производственных мощностей компании
по следующим признакам:

• по угленосным районам;

• по производственной мощности шахт;

• по марочному составу добываемых углей;

• по использованию производственных мощностей.

4. Проанализирована динамика изменения производственных мощностей
шахт, в результате чего установлено, что общей тенденцией развития
производственных мощностей и угледобычи по шахтам компании
«Кузбассуголь» стало сближение уровня производственных мощностей и
объемов добычи угля по всем без исключения производственным единицам.
Фактически к 2003г. компания достигла пика использования своих
производственных возможностей.

131

5. Детально исследованы факторы освоения ресурсного потенциала
компании, выявлено, что увеличение эффективности отработки запасов на
рассматриваемых шахтах можно осуществлять двумя основными путями:

- вовлечением в отработку запасов угольных пластов с
благоприятными условиями разработки, при отработке которых
можно более эффективно использовать высокопроизводительную
очистную и проходческую технику;

- произвести переоснащение действующих очистных и
подготовительных забоев современной техникой, позволяющей
существенно повысить нагрузку на очистные забои.

6. Изучены перспективные направления освоения ресурсной базы
Кузнецкого угольного бассейна и, в особенности, в районах ведущейся
угледобычи рассматриваемой компании.

7. Учитывая различные технологические и качественные характеристики
запасов угольного сырья, сформированы основные сценарии отработки
запасов:

I. Сценарий - отработка существующих запасов действующими
шахтами.

II. Сценарий - отработка существующих и дополнительно вовлекаемых
запасов действующими шахтами.

III. Сценарий - разделения угледобычи по направлениям использования,
отработка существующих и дополнительно вовлекаемых запасов на шахтах,
добывающих только ценные марки углей.

132

8. В соответствии с разработанным алгоритмом выполнена
экономическая оценка эффективности отработки запасов по каждому из
рассматриваемых вариантов, в ходе которой:

• определены альтернативные потребности в капитальных
вложениях;

• определены эксплуатационные затраты, затраты на ликвидацию
предприятий и затраты на привлечение заемных средств;

• установлена стоимость извлекаемых запасов по видам продукции;

• рассчитана базовая рентабельность отработки запасов на
рассматриваемых шахтах;

• определены величины чистой прибыли компании по каждому из
рассматриваемых сценариев с учетом дисконтирования.

9.    Проведен    сравнительный анализ    экономических    показателей
эффективности   отработки запасов по рассматриваемым   сценариям;   по
результатам   проведенной   оценки эффективности различных   сценариев
отработки запасов следует:

- при любом варианте отработка запасов коксующихся углей на
шахтах компании ОАО «Кузбассуголь» представляется
значительно более экономически эффективной, чем отработка
запасов энергетических углей;

- минимальных затрат с точки зрения потребности в капитальных
вложениях является I сценарий, при котором при достаточно
высоком объеме вовлекаемых запасов экономические результаты
находятся на последнем месте;

133

- наиболее сбалансированным по уровню капитальных вложений, эксплуатационных затрат и объему чистой прибыли является III сценарий.

10. Установлены приоритеты развития отдельных производственных единиц для каждой шахты, отработка запасов которой является составной частью наиболее рационального сценария.

134

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе решена актуальная научная задача экономического обоснования сценария стратегического развития угледобывающей компании с запасами энергетических и коксующихся марок углей на основе предложенного методического подхода, учитывающего условия изменения структуры активов компании и ее производственных возможностей.

Основные результаты и выводы, полученные автором:

1. На основе разработанного методического подхода выявлено, что
основными направлениями перспективного развития угледобывающих
компаний является реализация проектов отработки запасов, учитывающая
изменение структуры активов и производственных возможностей.

2. Установлено, что процесс вовлечения в разработку новых мощностей
и развития угледобычи на уже разрабатываемых участках сопряжен с
выполнением этапов, определенных в предложенном в работе алгоритме
оценки вариантов отработки запасов угля в недрах.

3. Разработана экономико-математическая модель формирования
вариантов отработки запасов угля, учитывающая изменение структуры
активов угледобывающей компании.

4. Предложена процедура выбора наиболее рационального сценария из
полученного множества альтернативных сценариев отработки запасов и
установления на его основе экономических параметров развития угледобычи
на фиксированную перспективу.

5. Определены приоритеты инвестиционной деятельности
угледобывающей компании с учетом перераспределения активов по признаку
направления использования углей при ограниченности финансовых ресурсов.

6. Апробация предложенного методического подхода для угольной
компании ОАО «Кузбассуголь» выявила наиболее сбалансированный по

135

уровню капитальных вложений, эксплуатационных затрат и объему прибыли сценарий отработки запасов с продажей части активов. Прогнозные результаты показывают, что уровень чистой прибыли при продаже части активов по добыче энергетических углей составит 69,5 млрд. руб. при объеме капитальных вложений 7,2 млрд. руб.

136

Список использованной литературы

1.Амелунг Г. Развитие мирового потребления энергоресурсов до 2020

года. Замечания к исследованию Всемирного энергетического совета,

представленному 15-й Мировой энергетической конференции.-Глюкауф,

1993, №5/6, с. 45-50. 2.Аммосов И.И., Бабашкин Б.Г., Гречишников Н.П. и др. Промышленно-

генетическая классификация углей СССР. - М.: Наука, 1964. - 176 с. З.Артемьев В. Б., Еремин И.В., Гагарин С. Г. Петрография углей и их

эффективное использование. - М.. Недра коммюникейшенс ЛТД, 2000. -

334 с. 4.Артемьев В.Б. ОАО "Гуковуголь" на пороге третьего тысячелетия: итоги

и перспективы // Уголь. 2000. № 1. С. 49-51. 5.Артемьев В.Б., Еремин И.В., Гагарин С.Г., Лисуренко А.В. Условия

образования и характерные признаки динамически активных углей. - М.:

Недра коммюникейшенс ЛТД, 1999. - 496 с.

6. Астафьева О.М. Классификации участков недр как объектов
недвижимости с целью оценки их стоимости. // Уголь. 2004. № 6. С. 29-
31.

7. Астахов А.С. Экономика разведки, добычи и переработки полезных
ископаемых (геоэкономика). М, Недра, 1991. - 316 с.

8. Ахатов А.Г., Ильинский А.А., Муслимов Р.Х. Планирование бизнеса на
горно-геологических предприятиях. М., Недра, 1997.- 240 с.

9. Баланс запасов полезных ископаемых РФ. Уголь, т.1. Министерство
природных ресурсов, Росгеолфонд. -М., 1997.

10. Бекренев С.С. Основные подходы к разработке системы выбора
экономически обоснованного сценария отработки запасов.// ГИАБ,
МГТУ, №9, 2005, С. 151 -155.

11. Бекренев С.С. Исследование факторов освоения ресурсного
потенциала угледобывающих предприятий.// ГИАБ, МГГУ, №10, 2005,

137 С. 151-155.

12. Бекренев С.С. Исследование методов оценки запасов угля в недрах с
позиции стратегического развития компании.// ГИАБ, МГТУ, 2005.

13. Броновец Т.М., Гагарин С.Г. Анализ коксуемости угольных шихт
различного марочного состава // Химия тв. топлива. 2000. № 5.

14. Быбочкин A.M. Стратегия развития горного дела и минерально-
сырьевой базы России в условиях рыночной экономики. - М: Вестник
горно-металлургической секции РАЕН. 1996.

15. Войтковская А.Ю. Прогрессивные методы формирования
себестоимости - залог эффективного управления затратами. //В сб. науч.
тр. МГТУ. - М.: Изд. МАНПО, 2001, с. 72-76.

16. Войтковская А.Ю. Необходимость формирования производственного
учета затрат на предприятии. //ГИАБ, МГГУ, №7, 2002, с. 30-32.

17. Волынкин В.И. Рынок угля - это действие // Уголь. 1999. № 5. С. 11-
12.

18. Вяхирев Р.И. РАО «Газпром»: состояние и перспективы развития. -
Минеральные ресурсы России, 1993, № 3, с. 8-14.

19. Гагарин С.Г. Международная конференция "Наука об угле" // Кокс и
химия. 1996. № 1. С. 37-40.

20. Гагарин С.Г. Оценка химического потенциала углей // Кокс и химия.
2000. № 1.С. 30-34.

21. Гагарин С.Г. Пути повышения качества угольной продукции // Кокс
и химия. 1999. № 5. С. 40-46.

22. Гагарин С.Г. Эмпирическая модель формирования прочностных
характеристик кокса // Кокс и химия. 1995. № 7. С. 8-11.

23. Гагарин С.Г. Пути повышения качества угольной продукции // Кокс
и химия. 1999. № 5. С. 40-46.

24. Гагарин С.Г. Стоимостная оценка энергетических и коксующихся
углей России // Кокс и химия. 2000. № 3. С. 33-38.

25. Гагарин С.Г., Гладун Т.Г. Расчет теплоты сгорания бурых углей

138 России // Химия тв. топлива. 2000. № 3. С. 21-23.

26. Гагарин С.Г., Головин Г.С, Гюлъмалиев A.M., Гладун Т.Г.
Технологические аспекты энергетической ценности углей // Химия тв.
топлива. 2001. № 1.

27. Гладун Т.Г., Гагарин С.Г. Математико-статистические модели
прогнозирования качества кокса // Кокс и химия. 1996. № 2. С. 20-24.

28. Голицын М.В., Голицын A.M. Коксующиеся угли России и мира- -
М.: Недра, 1996.

29. Головин Г.С, Рубан В.А., Скрипченко Г.Б. и др. Способ получения
энергетического топлива из угля. Патент России 2113451.// Бюлл. изобр.
и открытий. 1998. № 17.

30. Головин Г.С. Концепция полного использования энергохимического
потенциала углей // Горн, вестник. 1998. № 4. С. 74-76.

31. Горбачев Д. Т. , Строк Н. И. Освоение разведанных благоприятных
угольных месторождений. Уголь. №8. М. 1995 г.

32. Горное дело. Энциклопедический справочник, т. 1. М. Углетехиздат.
1957 г.

33. Грицко Г. И. Углехимическая направленность планирования и
развития добычи угля в Кузбассе // Химия на рубеже тысячелетий. Сб.
трудов междунар. науч. конф. - М.: Изд-во МГУ, 2000. С. 276-280.

34. Давыдов Я.С. Состояние и перспективы развития угольной сырьевой
базы коксования России // Кокс и химия. 1998. № 1. С. 6-10.

35. Данилов В.П., Медведев А.Я. Угольный ресурсный потенциал
России. -Минеральные ресурсы России, 1995, № 3, с. 7-12.

36. Дебердеев И.Х., Линев Б.И., Молчанов А.Е. К вопросу
энергетического подхода к потребительским свойствам угольного
топлива // Уголь. 1999. № 5. С. 56-59.

37. Дроздник И.Д., Кафтан Ю.С., Торяник С.С. и др. Новая
классификация углей Украины: принципы построения, анализ
действующего шахтного фонда, промышленное внедрение // Кокс и

139 химия. 1998. № 5. С. 2-7.

38. Евстрахин В.А. Минерально-сырьевые проблемы мира: динамика,
прогноз, реальности. Экономика минерального сырья и
геологоразведочных работ: Обзор ВИЭМС. - М., 1991.

39. Евстрахин В.А., Прокофьева Л.М., Кошелев А.П. Минеральные
ресурсы России. Выпуск 2. Топливно-энергетическое сырье: нефть,
природный газ, уголь, уран, горючие сланцы, торф. - М.:
Геоинформмарк, 1997.

40. Еремин И.В., Броновец Т.М. Марочный состав углей и пути
рационального их использования. -М.: Недра, 1996. -370 с.

41. Еремин И.В., Броновец Т.М. О возможности применения
Международной классификации углей в пластах к оценке угольных
месторождений России // Химия тв. топлива. 1997. № 1. С. 3-10.

42. Еремин И.В., Гагарин С.Г., Гюльмалиев A.M. Использование
структурно-химической модели при анализе базы данных по составу и
свойствам углей России // Кокс и химия. 1998. № 7. С. 3-8.

43. Железнова Н.Г., Кузнецов Ю.Н., Матвеев А.К., Череповский В.Ф.
Запасы углей стран мира. - М.: Недра, 1983. - 167 с.

44. Заверткин В.Л., Мирочников И.И., Харченков А.Г., Волынец Н.П.
Минерально-сырьевой потенциал России: настоящее и будущее. -
Минеральные ресурсы России, 1991.

45. Зайденварг В.Е., Навитный A.M., Твердохлебов В.Ф. Угольная
сырьевая база России: состояние и перспективы развития. М., Уголь, №9,
стр. 10-14.

46. Изыгзон Н.Б. Стратегия инвестиционной политики угольной
промышленности России. -М.: ООО «Недра коммюникейшнс», 2000.

47. Кассихин Г.А., Козловский Е.А., Худин Ю.Л. Угольная
промышленность России: тенденции развития. - Изв. вузов. Геология и
разведка, 1995, №5.

48. Кафтан Ю.С, Шептовицкий М.С., Миненко Е. В. и др. Оптимизация

140

сырьевой базы коксохимического завода // Кокс и химия. 1997. № 5. С. 2-6.

49. Киселев Б.П., Ольшанецкий Л.Г. Угольная сырьевая база коксования
России: состояние и проблемы // Кокс и химия. 1995. № 12. С. 2-3.

50. Классификация запасов месторождений и прогнозных ресурсов
твердых полезных ископаемых. - М., Государственная комиссия по
запасам полезных ископаемых Министерства природных ресурсов РФ,
1997. 16 с.

51. Клер В.Р. Изучение сопутствующих полезных ископаемых при
разведке угольных месторождений. - М.: Недра, 1979. - 270 с.

52. Климов С.Л. Зарубежный опыт участия угледобывающих
предприятий в межотраслевых и межгосударственных компаниях. -
СПб.: Санкт-Петербург, горн, ин-т, 1999. - 284 с.

53. Климов С.Л. К вопросу об организационной деятельности по
ликвидации неперспективных и особо убыточных шахт // Уголь. 1997. №
И. С. 3-6.

54. Климов С.Л. Крупнейшие компании развитых стран и предпосылки
создания крупных компаний в России. - СПб.: Санкт-Петербург, горн,
ин-т, 1999.-86 с.

55. Климов С.Л. Уголь России: состояние и перспективы развития
отрасли // Записки горн, ин-та. СПб.: 1999. Т. 144. №1.-36 с.

56. Климов С.Л., Гринько Н.К., Яновский А.Б. Совершенствование
управления предприятиями угольной промышленности // Анализ и
прогноз развития угольной промышленности. Научн. сообщ. ИГД им.
А.А.Скочинского, 1995. -36 с.

57. Климов С.Л., Якубсон Г.Г. Перспективы и эффективность создания
энергоугольных компаний // Энергетическая безопасность России.
Новые подходы к развитию угольной промышленности / Тр. Междунар.
науч.-практич. конф. Кемерово, 1999. - 3 с.

58. Козловский Е.А. Минерально-сырьевые проблемы России накануне

141

XXI века. - М.: Русский биографический институт при участии издательства Московского государственного горного университета, 1999.-401 с.

59. Костомарова М.А., Суринова СИ., Жукова Н.П. Влияние зольности
исходного угля на качество адсорбентов. Получение синтетических
топлив из углей. - М.: ИГИ, 1980. С- 81-86.

60. Крапчин И.П. Экономика переработки углей. - М.: Недра, 1989.-214с.

61. Кривцов А.И. Зарубежная минерально-сырьевая база на рубеже
веков. Ретроспектива и прогноз. - ЦНИГРИ. 1998, с. 116.

62. Лихтерман С.С. Бизнеспланирование. - М.: МГГУ, 2001.

63. Малышев Ю.Н. Ресурсная база угольной промышленности России и
перспективы ее развития. - Международный симпозиум «Топливно-
энергетические ресурсы России и других стран СНГ». 24-26 апреля 1995
г. (дополнение к основному тому). 1995.-С. 5-12.

64. Международная рамочная классификация ООН запасов/ресурсов
месторождений. Женева, ЕЭК, Комитет по устойчивой энергетике, 1997.
76 с.

65. Международная система кодификации углей среднего и высокого
рангов. -Нью-Йорк: Издание ООН, 1988. N R.88.IIE.15.

66. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов.
М., Экономика, 2000. 421 с.

67. Методические рекомендации по технико-экономическому
обоснованию постоянных кондиций для подсчета запасов
месторождений углей и горючих сланцев. М., ГКЗ, 2000. 42 с.

68. Минерально-сырьевая база угольной промышленности России (2
тома) / Гл. редактор А. Евтушенко.- М.: Изд-во МГГУ. 1998, с. 996.

69. Минеральные ресурсы мира на начало 1996 г, / Информационно-
аналитический центр «Минеральные ресурсы мира». -М.,1997.

70. Минеральные ресурсы России. Вып. 1. Наиболее дефицитные виды
минерального сырья / B.C. Бирюков, Н.Ф. Габак, Н.Н. Грейнер и др. - М.:

142 ВИЭМС. 1994.

71. Миронов К.В. Справочник геолога-уголыцика. -М.: Недра, 1982.

72. Молчанов А.Е., Рубан В.А., Крапчин И.П. Рациональное
использование угольных ресурсов - составная часть энергетической
стратегии России // Уголь. 1996. № 4. С. 57-60.

73. Назарова З.М. Развитие горного производства в условиях
эффективности недропользования. М.: «Недракоммюкинейшнс ЛТД»,
2003, 263с.

74. Назарова З.М. Анализ отраслевой организации рынков минерального
сырья для целей ценообразования. «Известия вузов», №3, 2003.

75. Наумов С.С., Евстрахин В.А., Шумилин М.В. Урановая база России и
мировой рынок. - Вестник Российского информационного агентства
«Новости», 1994, вып. 12, с. 1-3.

76. Орлов В.П. Минерально-сырьевой потенциал и геологическая служба
России на пороге XXI века. - Разведка и охрана недр, 1996, № 11, с. 2-5.

77. Орлов В.П. Проблемы управления природными ресурсами. - М.:
Геоинформмарк, 1998.

78. Петросов А.А. Стратегическое планирование и прогнозирование. -
М.: изд. МГГУ, 2001.

79. Петросов А.А., Мангуш К.С. Экономические риски горного
производства. -М.: Изд. МГГУ, 2002.

80. Питерский В.М. Минеральные ресурсы и национальная
безопасность. М.: Научный мир, 1996.

81. Попов В.В. Минерально-сырьевой комплекс России: результаты
реформирования и проблемы. - М.: ОИФЗ РАН. 1995.

82. Проект руководящих принципов практического применения
международной рамочной классификации ООН запасов/ресурсов
месторождений. Ганновер, ЕЭК, Комитет по устойчивой энергетике.
1998.35 с.

83. Ревазов М.А. Экономические проблемы и методы сравнительной

143

экономической оценки деятельности угледобывающих предприятий России. Изд. Института народнохозяйственного прогнозирования. - М., 2005.

84. Резников Е.Л. Возрождение черной жемчужины Кузбасса. // Уголь.
2004. № 8. С. 24-29.

85. Резниченко С.С. и др. Экономико-математические методы и
моделирование в планировании и управлении горным производством. - М.,
«Недра», 1991.

86. Сендерзон Э.М., Стаценко Э.А., Шитова Л.А., Шорин В.П.
Кузнецкий каменноугольный бассейн // Петрология палеозойских углей
СССР. - М • Недра, 1975. С. 111-136.

87. Сердюков В. П. Влияние качества на конкурентоспособность углей
производственного объединения "Воркутауголь" // Уголь. 1998. № 2. С.
63-65.

88. Твердохлебов В.Ф. Угольная сырьевая база России: состояние и
перспективы развития. М., Энергетическая политика, №3, 1999. с. 31 —
36.

89. Трубецкой К.Н., Воробьев АЕ. Классификация методов
воспроизводства минерального сырья. - Горный журнал, 1998, № 1, с. 30-
34.

90. Трубецкой К.Н., Гурьянов В.В. О некоторых актуальных вопросах
развития угледобычи в России. // Уголь. 2004. № 6. С. 44-47.

91. Угольная промышленность Российской Федерации за 1994-2003 год.
М. Росинформуголь. 1995-2004.

92. Формирование рынков российских углей и стратегия угольной
промышленности по обеспечению конкурентоспособности своей
продукции. Международный горный конгресс. М., 1995.

93. Харченко В.А. Экономические и правовые основы
природопользования. -М: МГГУ, 2002.

94. Цыганов В.А. Состояние и направление совершенствования

144

государственной политики в области недропользования на переходный период. Независимый институт сертификации геологических данных и технологий. -М., 1997.

95. Шахматов В.Я. Состояние и перспективы реструктуризации
угольной промышленности Кузбасса // Уголь. 1997. № 4. С. 16-19

96. Шибаев Е.В. Оценка ожидаемой динамики изменения цен на
энергоносители и обоснование состояния цен на «газ-уголь».-М.,МГГУ,
2001.

97. Щадов М.И. Уголь в энергетической стратегии России. - М.: МГИ,
1999.-402 с.

98. Щадов В.М., Виницкий К.Е., Дебердеев И.Х. Оценка роли качества в
повышении эффективности энергетического использования углей
открытого способа добычи // Уголь. 1997. № 1. С. 57-59.

99. Щадов М.И., Еремин И.В. Рынок коксующихся углей России и
проблемы их качества // Уголь. 1996. № И. С. 55-59.

100. Щадов М.И., Терещенко А.П. Состояние и перспективы развития
добычи угля открытым способом. - М: ЦНИЭИУголь, 1991. - 48 с.

101. Щадов М.И., Ткаченко Н.Ф. Киотский протокол и отечественный
ТЭК. // Уголь. 2004. № 5. С. 41-47.

102. Щадов М.И., Чернегов Ю.А., Чернегов Н.Ю. Методология
инженерного творчества в минерально-сырьевом комплексе, в 2-х т.т. -
М: МГТУ, 1995. Т.1 - 237 с, Т.2 - 223 с.

103. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. М.,- май
2003.

104. Яновский А.Б., Гринько Н.К., Зыков В.М. и др. Угольная
промышленность ЮАР в системе минерально-сырьевого комплекса
страны // Уголь. 1997. № 5. С. 26-30.

105. Ястребинский М.А. Экономика добычи и переработки строительных
горных пород. -М. «Высшая школа», 1990.

106. Chadwick J. NAFTA - Mines to be reckond with. Mining Mag., October

145 1992, v. 67, №4.

107. Coal worldwhile // Coal. 1996. V. 101 .№ 7. P. 31.

108. Ettinger I., Eremin /., Zimakov В., Yanovskaya M. Natural factors
influencing coal sorption properties. I. Petrography and the sorption
properties of coals // Fuel. 1966. V. 45. № 4. P. 267-275.

109. Golovin G.S., Gyulmaliev A.M., Surinova S.I., Gagarin S.G. Relation
between structural and sorption characteristics of carbons // Coal Structure'96,
Third Intern. Sympos. Glivice: Polish Acad. Sci., 1996. P. 97.

110. Klimov S.L., Spirt M., Gorjunova N. Influence of mineral components in
coal for environmental, technological and economical parameters of its
utilization // "Clean Coal - 2000", Intern, conf. on the ecological use of coal in
the energy sector. Praga, 1999. - 3 p.

111. Metzroth L. The outlook for the U.S. coal industry: moderate demand
growth and soft prices // Coal. 1996. V. 101. № 5. P. 29-30.

112. Sazykin G., Sineoky В., Lybansky D)., Bakanova N. The Russian coal
preparation plant of the year 2000. // Proc. 13 Intern. Coal Prep. Congr.
Newcastle, 1998. V. 1. P. 325-328.

Обратно на главную страницу сайта

Обратно на главную стр. журнала